上海亚商投顾：沪指半年涨2.76% 北证50指数大涨近40%

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡反弹，创业板指领涨。军工板块再度爆发，长城军工、湖南天雁、北方导航等20余股涨停。稳定币概念持续大涨，霍普股份、协鑫能科、东信和平等封板。从上半年市场表现来看，主要股指全线上涨。其中沪指上半年涨2.76%，北证50指数大涨39.45%一度创出历史新高。

  板块概念方面，上半年题材概念获资金追捧，AI大模型、人形机器人、新消费、创新药、固态电池等多个热点轮番活跃；此外，近20只银行股在上半年创出历史新高。沪深两市昨日成交额1.49万亿，较上个交易日缩量542亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比3874：1046，涨停跌停个股对比92：5。

  盘面上，市场震荡反弹，三大指数全线收红，其中创业板指相对偏强涨超1%，沪指也上重新站上5日线，目前来看市场整体依旧维持着震荡向上结构。

  不过需注意的是，由于近期量能持续萎缩，市场的追高意愿相对有限，短线高低切的轮动风格较为明显。后续大概率还是以结构性行情为主，重点关注板块间轮动节奏或是关键。

  数据来源：财联社

  板块上，军工股再度爆发，晨曦航空、长城军工、内蒙一机、中兵红箭、利君股份等多只个股涨停。

  东北证券指出，2023年以来，军工行业基本面受到人事调整等因素影响，订单延后，行业景气度下滑。而在当下时点，“十四五”计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长，同时2027年建设目标迫在眉睫，中长期目标也对行业发展提供明确指引：2035年基本实现国防和军队现代化，2050年把人民军队全面建成世界一流军队。

  伴随需求恢复，产能结构逐步优化，国防军工板块有望得到大幅改善。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  6月30日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是晨曦航空、 成飞集成、际华集团、雄帝科技、东信和平，资金分别净买入3.07亿元、2.57亿元、1.67亿元、1.60亿元、1.43亿元，龙虎榜资金榜首军工装备板块晨曦航空。

   以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

  2.龙虎榜资金前三

  ①晨曦航空（300581），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：军工装备，资金净额买入3.07亿元，机构买入明显。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：晨曦航空昨日20cm涨停，行业原因：银河证券预计，军工元器件6月份订单将扭转下行趋势，下半年订单增速有望随年内二次需求释放而逐步转正。

  浙商证券认为，行业景气反转和全球军备竞赛等多重因素驱动，我国军工资产有望价值重估。重点看好军贸、新质战斗力、军工电子、消耗类弹药、军工白马等投资主线及核心标的。

  公司原因：1、据2024年年度报告，公司核心业务包括航空惯性导航系统、航空发动机电子控制系统及无人机产品，产品以军品形式销售给国内军方。

  2、据2025年一季报公告，2025年一季度公司实现营收329.51万元，同比增长149.25%，显示收入显著增长。

  3、据2025年机构调研记录及2024年半年度报告，公司持续推进无人机总体和大型直升机动力平台研发，强化航空电子、导航制导等领域技术竞争力。

  数据来源：同花顺

  ②成飞集成（002190），资金净额买入2.57亿元，所属板块：汽车零部件。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：成飞集成昨日涨停，表现强势。

  1、5月15日异动公告：公司目前主营业务以汽车零部件和工装模具为主，航空零部件业务为辅（截至2024年末，汽车零部件和工装模具收入占比为96.91%，航空零部件业务收入占比为1.74%）。

  2、成飞集成与成飞集团从1994年合作至今，形成了长期稳定的战略合作关系，是成飞集团在军品生产监督体系下的定点核心战略外协供应商，多次获得成飞集团优质供应商称号。

  3、公司属于国有企业，最终控制人为中国航空工业集团有限公司。

  数据来源：同花顺

   ③际华集团（601718），净额买入1.67亿元，所属板块：服装家纺。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日换手率达到30%的证券。股价异动：际华集团目前2连板，登上龙虎榜。行业原因：6月28日马斯克公布脑机接口公司Neuralink重大进展：受试者增至7人，成功实现意念控制计算机，未来有望通过控制人形机器人。

  公司原因：1、据2024年年报，公司的产品主要面向军品市场和民品市场，主要客户为中国军队、武警部队，国家统一着装部门，央企、大中型企业以及个人消费者。

  公司部分子公司从事功能性防护装具及装备、环保滤材等产品的研发、生产和销售，其中防护装备主要产品包括防弹衣、防弹头盔、防弹插板、防弹护具及其他功能器件等。

  公司子公司新兴际华国际贸易有限公司具有军需品出口资质，主要从事服装、鞋靴、面料、装具等产品的贸易业务。

  2、1月22日证券时报e公司讯：脑机交互与人机共融海河实验室昨日官微消息，新兴际华集团与天津大学战略合作协议签约仪式在脑机海河实验室举行。

  3、24年8月1日互动：公司具备核污染防护技术储备和产业基础，有全套核污染防护服、鞋等产品。

  4、公司属于国有企业，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是成飞集成，公司所属于汽车零部件板块。

  主要炒作逻辑：军工 + 成飞概念 + 汽车零部件 + 央企 ；公司属于国有企业，最终控制人为中国航空工业集团有限公司。

  公司目前主营业务以汽车零部件和工装模具为主，航空零部件业务为辅（截至2024年末，汽车零部件和工装模具收入占比为96.91%，航空零部件业务收入占比为1.74%）。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中两只涨停。

  晨曦航空（军工装备）得到中山东路、消闲派和T王游资的关注；

  成飞集成（汽车零部件）得到天童南路和T王游资的关注；

  际华集团（服装家纺）得到成都系、消闲派和T王游资的关注；

  雄帝科技（计算机设备）得到量化基金和T王游资的关注；

  东信和平（通信设备）得到城管希、越王大道、交易猿和T王游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有14个，相比昨日增加5个，两市最高连板五连板，板股晋级%77.78（不含ST股、退市股）。

  个股方面，全市场超4000只个股上涨，短线情绪回暖，上个交易日的9只连板股全线飘红且7只晋级。高位股走势强劲，长城军工12连阳并走出9天7板，兴业股份反包涨停收获12天7板。

  在目前存量博弈的环境下，虽然各热点板块于盘中维持快速轮动，但前排核心标的受益于抱团资金的推动依旧能够延续强势，后续应对上仍可盘中震荡过程中寻找核心标的低吸套利机会。

  参考资料：同花顺、财联社

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