上海亚商投顾：三大指数小幅上涨 两市成交仅1.4万亿

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天低开反弹，三大指数小幅上涨。房地产板块再度爆发，万科A、滨江集团、信达地产、华发股份等多股涨停。电池产业链集体走强，时代万恒2连板，国轩高科、上海洗霸、英联股份等涨停。PCB概念股反弹，迅捷兴、超声电子、澳弘电子、崇达技术等涨停。传媒等AI应用方向走高，引力传媒、掌阅科技、中国出版、华媒控股等涨停。

  板块概念方面，房地产、电池、PCB、传媒等板块涨幅居前，煤炭、油气、农业、航运等板块跌幅居前。沪深两市成交额1.41万亿，刷新年内新低，较上一个交易日缩量2936亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比3261：1810，涨停跌停个股对比56：11。

  盘面上，在经历昨日深度调整后昨日市场迎来反弹，三大指数全线收红，但涨幅较小，量能大幅萎缩，两市成交额仅1.41万亿刷新年内新低，整体而言修复力度依旧偏弱，后续仍需类似放量长红的信号予以确认短线止跌企稳，在此之前市场仍存在进一步下探的可能性。

  盘面来看，昨日市场呈现普涨修复格局，热点板块、上涨个股家数较昨日均有明显增多，恐慌情绪有所缓释。但当前市场尚未形成合力，能否走出一条具备资金认可度、行情延续性的新主线，仍是重塑市场风险偏好、提振市场信心的核心。与此同时，科技权重对指数以及整体市场情绪的牵引作用依旧突出，后续科技权重的修复力度，也将在很大程度上决定本轮反弹的高度与后市整体运行强弱。

  数据来源：财联社 

       板块上，PCB概念股涨幅居前，迅捷兴、超声电子、奥士康、依顿电子等多只个股涨停。

  近期，多家机构研报指出，随着上游原材料价格持续上行，‌PCB（印制电路板）厂商已陆续启动重新报价‌。这一现象标志着产业链价格传导机制的打通，预计‌2026年第三季度‌将成为板块盈利改善的起涨点。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  9月29日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是鸿富诚、国轩高科、丽珠集团、澳洋健康、万科A，资金分别净买入4.20亿元、3.68亿元、2.08亿元、2.02亿元、1.60亿元，龙虎榜资金榜首电子化学品板块鸿富诚。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①鸿富诚（301716），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：电子化学品，资金净额买入4.20亿元，机构买入明显。上榜原因：无价格涨跌幅限制的证券。

  股价异动：鸿富诚昨日登陆创业板，自成立以来，鸿富诚始终专注于热管理、电磁屏蔽和吸波等先进电子功能材料的研发与产业化，产品主要包括导热界面材料、电磁屏蔽及吸波材料，广泛应用于数据中心(AI高功率芯片、光模块)、智能汽车、5G通信及消费电子等领域。

  数据来源：同花顺

  ②国轩高科（002074），资金净额买入3.68亿元，所属板块：电池。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：行业原因： 9月28日，工信部等七部门对外发布《新型电池产业发展“十五五”规划》，提出到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长。全链条创新能力持续增强，先进电极材料、新型电解质、高端辅材等取得新突破，新体系电池研发取得重大进展，全固态电池初步实现规模化应用。

  公司原因： 1、据2026年9月29日公告，公司拟与大众在西班牙、斯洛伐克、摩洛哥建设三家合资公司，投建37.5GWh锂电池及10万吨磷酸铁锂正极材料项目，总投资约32.22亿欧元，其中国轩方投资约15.98亿欧元。

  2、据2026年5月18日业绩说明会，公司已完成2GWh全固态电池量产线设计，G垣混合固液电池正在对接多家车企。

  3、据2026年5月18日业绩说明会，公司自2025年底起实现大众标准电芯大规模量产并批量交付，交付规模稳步攀升。

  数据来源：同花顺

  ③丽珠集团（000513），净额买入2.08亿元，所属板块：化学制药。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。

  股价异动：1、据2026年9月16日业绩说明会，公司莱康奇塔单抗银屑病适应症已获批上市，司美格鲁肽两项适应症均已申报上市，创新产品持续推进

  2、据2026年9月16日业绩说明会，公司上半年海外收入约11.29亿元，占营业收入约22.58%，同比增长12.4%，越南IMP并表助力东南亚市场拓展。

  3、据2026年9月28日大事提醒，公司2026年半年度利润分配方案获股东大会通过，每10股派发现金股利10.20元。

  数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票鸿富诚，公司所属于电子化学品板块。

  该股上市首日机构买入超 2 亿，核心逻辑是公司属于 AI 算力热管理稀缺标的，作为国家级专精特新小巨人，可量产石墨烯导热垫片，产品进入全球头部 AI 芯片供应链，也是国内少数实现 TIM1 高端热界面材料小批量供货的企业；

  公司业绩连续爆发，2023-2025 年净利润大幅增长，核心材料毛利率高达 72.93%，且发行市盈率仅 21.8 倍，显著低于行业均值，叠加华为哈勃持股、阿里云、通富微电、新易盛等产业链龙头参与战略配售，产业认可度高；

  新股上市首日中签资金集中兑现，机构趁换手机会布局算力新材料赛道，博弈 AI 高功率芯片散热需求持续放量。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有10个，相比上一个交易日增加3个，两市最高连板六连板新华传媒（文化传媒），板股晋级42.86%（不含ST股、退市股）。

  个股层面，昨日短线情绪有所回暖，PCB概念股再度领涨，其中澳弘电子12天8板，迅捷兴、奥士康、崇达技术、协和电子、依顿电子等个股反包涨停。

  AI应用端表现活跃，文化传媒板块再度走强，新华文轩斩获7天6板，新华传媒实现6连板，纵横通信、掌阅科技、引力传媒涨停。网络安全分支也有亮眼表现，中新赛克13天7板。

  整体来看，科技权重虽然依旧偏弱，但各细分赛道仍持续涌现结构性个股机会。部分高位股延续调整，其中，金健米业、万向德农、泰慕士、高争民爆2连跌停，会稽山、国芳集团等跌停，内蒙新华、南华生物延续调整，此外像黄河旋风、沃格光电等算力硬件细分中人气标的同样遭遇补跌。市场若要实现真正意义上的止跌企稳，高位股内部的风险仍需充分释放。

  参考资料：同花顺、财联社

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