光大控股拟斥资不超4.7亿元 战略配售光大保德信光大安石商业REIT

睿思网讯：5月15日，光大控股发布公告披露，公司旗下全资附属公司与EPF-EBAREIT基金经理订立策略投资者配售协议，将以战略投资者身份认购该REIT基金单位。

本次光大控股旗下光控江苏及CELFund将合计认购约9.332%的REIT基金单位，其中光控江苏认购比例约2.780%，CELFund认购比例约6.552%，整体最高总认购代价不超过人民币4.7亿元，全部以集团内部资源现金拨付。最终认购数量、认购价格，将通过线下累计投标及询价程序确定，后续公司将另行公告确认相关细节。

公告显示，EPF-EBAREIT全称为光大保德信光大安石封闭式商业不动产证券投资基金，属于公募商业不动产投资信托基金，目前尚未取得中国证监会注册批准，能否顺利上市仍存在不确定性。该REIT初步发售规模约46亿元，底层资产包含上海静安大融城、广东江门大融城两处购物中心物业。截至2025年12月31日评估节点，两处物业整体评估价值约58亿元；经营层面，上海静安大融城年度加权平均租用率约95.66%，广东江门大融城租用率约93.52%，运营表现保持稳健。

分派机制方面，该REIT每年至少向持有人分派一次收益，分派比例不低于年度可供分派收入的90%。按照监管要求，本次光大控股认购的基金单位自上市之日起锁定60个月，禁售期内不得质押、赎回或进行其他处置。

从交易性质来看，由于基金经理为光大证券附属公司，而光大证券属于光大集团联系人，本次配售交易构成光大控股的关连交易。经测算，相关适用百分比率超0.1%但低于5%，依规只需履行申报及公告程序，无需独立股东审批。

对于参与本次战略配售的原因，光大控股表示，此举既可满足公募REITs强制策略配售监管要求，助力REIT顺利设立，也能依托优质核心商圈商业物业获取稳定现金分派收益。同时，有助于有序退出私募不动产基金投资、加快资金回笼，完善不动产投资全周期布局，夯实集团资产管理业务长远发展基础。

交易条款经各方公平磋商厘定，与同期其他战略投资者配售条件保持一致。光大控股董事认为，本次交易条款公平合理，符合公司及全体股东整体利益。