粤电力A拟以珠海金湾海上风电申报公募REITs，预估发行规模45亿至50亿

睿思网讯：7月7日，粤电力A、粤电力B发布公告，公司当日董事会审议通过海上风电公募REIT申报相关议案，计划以珠海金湾海上风电项目作为首发底层资产推进公募REIT申报工作，本次交易构成关联交易。

本次公募产品暂定名为广发广东能源基础设施不动产投资信托基金，计划在深交所挂牌，采用封闭式运作，存续期20年。项目初步预估发行规模45至50亿元，最终数值以评估报告和监管审批意见为准。广发基金担任基金管理人，广发资管设立配套资产支持专项计划，广发证券担任项目财务顾问；原始权益人包含广东风电、广东省能源集团、珠海经济特区电力开发集团三方。

入池的珠海金湾海上风电是广东省重点海上风电项目，总装机300兆瓦，配置55台抗台风5.5兆瓦机组，配套海上升压站与陆上控制中心，2021年4月实现全容量并网。项目运营主体为广东粤电珠海海上风电有限公司，由粤电力旗下广东风电控股，公司控股股东广东能源集团持有该公司5.7184%股份。

公告披露配套资金支持安排，上市公司将向广东风电提供最高40亿元股东借款，广东风电再向珠海风电发放等额借款，两家公司均需按监管要求落实担保等风险防控手段。资产处置方面，广东风电可通过非公开协议转让所持珠海风电、SPV股权，同时可借助增资、股东借款调整项目公司股债结构。

发行相关权限已同步授权，广东风电可自主确定60个月锁仓份额、战略配售比例与发行询价区间；必要时可和广东能源签署一致行动协议，满足报表合并要求。同时公司允许后续开展资产扩募，也同意为项目国补保理业务提供流动性支持，申报过程中未明确事宜交由经营班子处理。

产品收益分配规则清晰，每年最少进行一次现金分红，年度可供分配资金的90%以上分给投资者，产品不设置外部增信。募集资金大部分投向配套专项计划，剩余配置利率债、高等级信用债、货币类产品；回收资金主要用于新建、收购新能源项目，监管划定资金使用时限，2年内动用比例不低于75%，3年内全部投放完毕并定期公示使用情况。

整体交易搭建公募基金、资产支持专项计划、SPV、项目公司四层架构，发行前先结清项目存量债务，专项计划收购股权后设立SPV，最终SPV被珠海风电吸收合并，由项目公司持续运营海上风电场。

本次议案属于关联交易，审议期间四名关联董事全部回避，剩余六名董事全票同意。议案还需要提交股东大会审议，相关关联股东届时也将回避表决。整套发行方案仍需国家发改委、证监会、交易所等监管机构审批，各项产品要素可根据政策与市场情况调整。公司表示，本次REIT发行能够盘活存量海上风电资产，拓宽权益融资渠道，不会对日常经营和全体股东权益造成不利影响。