东方红申能股份新能源REIT正式申报至上交所

睿思网讯：7月7日，据上交所官网，东方红申能股份新能源封闭式基础设施证券投资基金项目状态变更为“已申报”，标志着该只新能源公募REIT正式进入申报阶段。

本次申报产品为基础设施类公募REIT，项目发起人与原始权益人均为申能新能源（青海）有限公司。上海东方证券资产管理有限公司同时担任本次公募REIT基金管理人及配套专项计划管理人，并设立东方红申能股份能源1号资产支持专项计划作为配套载体。

据申能股份（600642）此前披露公告，本次REIT底层资产为公司旗下青海乌兰华扬20万千瓦陆上风电项目。该项目位于青海省海西州乌兰县，是青海大型风电基地重要组成部分，2019年12月实现全容量并网，项目决算总投资15.56亿元，为申能股份单体装机规模最大的陆上风电项目之一。目前，申能新能源（青海）有限公司持有项目公司乌兰华扬100%股权，底层资产权属清晰。

项目相关合作机构分工已全部明确。其中，工商银行担任基金托管行，国泰海通证券为项目财务顾问，申能股份旗下上海新能源公司将负责风电项目投后日常运营管理。产品采用契约封闭式运作，拟在上交所挂牌交易，基金存续期不低于底层项目剩余经营年限，暂定15年；原始权益人及其关联方认购比例不低于51%。

交易层面，项目采用行业通用的“公募基金+专项计划+项目公司”三层架构。四类投资者可参与本次基金认购，包括原始权益人及关联方、其他战略投资者、网下投资者及公众投资者。公募基金将全额持有专项计划份额，再由专项计划取得项目公司股权及债权，并通过股权转让、股东借款等方式完成底层风电资产置入，由专业运营机构负责后续运维管理。

资金用途与收益分配机制已同步落地。本次REIT募集资金在扣除债务偿还、相关税费及战略配售支出后，净回收资金将重点投入新能源在建项目及新建、改扩建项目。分红方面，基金每年至少进行一次现金分配，年度可供分配金额的90%以上将向投资者兑付。

据了解，申能股份已于6月26日召开董事会审议通过本次公募REIT申报发行相关议案，正式启动项目筹备与申报工作。公司表示，本次发行旨在盘活存量优质风电资产、拓宽直接融资渠道，构建新能源业务“投资-建设-运营-出售”的完整产业闭环。

目前，该公募REIT项目尚待监管机构审核，产品方案、交易结构仍可根据监管要求及市场情况优化调整，项目推进存在不确定性，公司将持续跟进并及时披露后续进展。