核心观点：

• 宠物保险投保人群以20-30岁、90后及95后女性为主，男性消费者购买积极性近几年有所提高；从投保结构来看，2021-2022年猫的投保比例持续高于狗。
• 宠主最愿意为宠物投保的为健康医疗保险，占比95.8%，第三者责任险、宠物被盗保险的投保率在2022年后持续向上；养宠人对宠物保险的主要痛点集中在理赔难、续保难、定点医院变动频繁以及产品“套路”较多等方面。
• 市场规模高速增长，渗透率仍处低位；2024年中国宠物保险市场规模约17亿元，预计2025年将达30亿元；整体养宠人群投保比例尚不足三成，未来或有较大提升空间。
• 技术进步是宠物保险实现规模化发展的核心前提；2020年后，鼻纹识别等非接触式生物识别技术精度提升至98%-99%，有效缓解身份识别与骗保风险；在线投保、OCR核赔和智能审核推动理赔周期缩短至5-13个工作日。
• 目前国家层面没有专门针对宠物保险的法规或政策文件，宠物险主要被纳入一般保险监管框架，及宠物或伴侣动物行业监管政策下。

（1）定义及发展历程

宠物保险并非保险体系中的规范险种，而是指多种以宠物为主体的保险产品，主要包含宠物医疗险和宠物第三者责任险。

在实际销售过程中，保司和产品开发者还尝试将宠物保险与宠物主本人的人身意外险、人身健康险等组合打造场景化的保险解决方案。除此之外，宠物责任险也通过家庭财产险附加责任保障的形式覆盖有家财险需求、希望扩展至宠物保障的投保人。

图表1 宠物保险分类

注：宠物被盗险多为附加保障，独立产品较少；终身险主要指海外市场成熟附加保障产品，以终身续保为销售形式，并非单独险种

来源：瑞士再保险，众安保险，蚂蚁保，融中咨询整理

图表2 宠物医疗险常见产品条款

来源：瑞士再保险，融中咨询

（2）发展历程

中国宠物保险行业自2004年首批宠物责任险问世以来，已经历二十余年的探索。早期产品以家财附加险或犬主责任险为主，2010年前后，保险公司开始尝试宠物医疗险，但商业模式难以持续，行业长期处于调整期。2016年后，互联网保险进一步普及，宠物保险实现新一轮增长。2020年后，宠物身份识别技术实现突破，风险筛查和核赔效率大幅提升，医院连锁化与数字化水平提升，直赔和风控体系承载能力改善；产品由责任险逐步延展至医疗险、场景险，并叠加各类增值服务，宠物保险进入规范化和规模化发展阶段。

图表3 中国宠物保险发展周期

来源：瑞士再保险，融中咨询

（3）政策环境

目前国家层面没有专门针对宠物保险的法规或政策文件，宠物险主要被纳入一般保险监管框架，及宠物或伴侣动物行业监管政策下。地方政策条例以文明养犬管理及局部示范性项目为主，政府部门联合保险公司推广犬主责任险。整体来看，政策主要针对事关公共安全的宠物第三方责任险，与宠物医疗险及其他小众险种相关的内容较少。

国内省市政府近年对宠物行业政策多以未来整体性的规划布局为主，其中涉及宠物保险相关议题。2024年9月，深圳市市场监督管理局福田监管局在《深圳市福田区支持宠物行业高质量发展若干措施（试行）》表示，鼓励扩大跨境贸易，对个转企、小升规按条件给与资金支持，支持领域包括宠物相关保险服务。2025年10月，浙江省农业农村厅等六部门印发《关于促进宠物经济发展的意见》，计划加强宠物保险、寄养、洗护、训导、摄影、无害化处理等涉宠行业规范化建设，完善相关服务标准和制度体系，着力构建专业规范、科学适度的宠物服务行业发展格局。

监管方面，目前我国宠物行业整体监管体系和监管政策较为有限，伴随着宠物经济的不断升温，后续监管将日益趋严。

（4）技术发展进程

技术进步是推动宠物保险行业发展的重要因素。2020年后，鼻纹识别技术、互联网保险线上化运营等技术进步为行业带来实质推动和升级。

• 宠物身份识别技术

宠物保险行业长期存在身份识别难、骗保风险高等痛点。早期宠物身份识别技术以高侵入性的芯片植入或低效的照片审核为主，目前已转向以AI鼻纹及面部识别为核心的非接触式生物识别技术。此类技术精度高（可达98%–99%）、成本低，不仅降低保险公司的道德风险与人工成本，还通过实现全流程线上化极大提升用户体验，成为推动宠物保险渗透率增长的关键基础设施。

• 数字化运营 - 在线投保及在线理赔

宠物保险数字化运营的核心环节为在线投保及理赔。消费者通过App即可完成报案与材料上传，可降低沟通成本，缩短赔付周期（在线流程通常用时5-13个工作日）。同时，线上系统集成了定点查询、智能核赔及进度提醒等功能，实现了服务前置及流程透明化，能够解决宠物主在医院选择和材料准备方面的困难。此外，通过OCR、系统规则比对、第三方专业兽医审核等方式，数字化理赔已逐步实现半自动化审核，例如蚂蚁保对材料齐全案件可在3个工作日内结案。数字化能力提升使理赔更具可预测性，解决了传统理赔“慢、难、材料复杂”的痛点。

• 数字化运营 - “窗口直赔”

“窗口直赔”是更为先进的数字化运营模式；在这一体系下，保司与医院的SaaS系统实现互通，理赔数据可进行实时传输，报案审核可实时进行。宠主在定点医院就诊时无需垫付费用或上传材料，仅需支付自付部分，理赔等待时间接近为零。目前此类技术仅在平安财险等头部保司系统内实现，由于大部分宠物医院系统依然存在数据孤岛化、数据标准不一、诊疗规范缺失等问题，此模式覆盖率较低。窗口直赔是宠物险实现“医保化”的重要途径，未来将逐步普及，但同时也需要更多市场培育时间。

（5）市场规模

2024年中国宠物保险市场规模约为17亿元，预计2025年全年达到30亿元。

图表4 中国宠物保险市场规模

来源：蚂蚁保，融中咨询

（6）竞争格局

• 宠物保险销售机构

根据金融产品查询平台数据，宠物相关的财产保险产品，以产品（条款）数量计，前十名保险公司为：平安产险、众安保险、太平洋保险、人寿财险、国泰产线、大地保险、京东安联、人保财险、中华财险、利宝保险。其中，医疗险数量最多的公司为：众安保险、平安财险、人寿财险、大地财险、国泰财险、泰康在线；责任险数量最多的公司为国泰产险、太平洋保险、中华财险、人寿财险、利宝保险。

宠物险线上渠道主要包括平安产险、众安保险的自营App/小程序，以及支付宝/蚂蚁保、京东/京东保、腾讯微保等线上渠道。线上渠道通常与保司合作开发适应渠道受众的产品，可能与多家保司合作，可能动态调整保司及保障条款。

图表5 宠物相关财产保险产品发行机构（部分）

来源：融中咨询，截至2025.11.27

从产品设计看，中国的宠物相关险种持续创新，产品端已有满足宠物主常见需求的保障形式，销售渠道、营销宣传也在逐步丰富。目前较为领先的宠物险领域企业包括：平安财险、太平洋保险、阳光保险、众安保险、大地保险、太平科技保险、人保财险、国泰产险、泰康保险、支付宝、京东。

图表6 宠物保险领域领先保司/平台

来源：融中咨询

图表7

消费者宠物保险购买平台偏好

来源：库润数据，MobTech研究院，截至2024.8

• 宠物保险主要在售产品

中国宠物保险市场的参与者主要有平安财险、众安保险、大地保险、国泰产险、泰康保险等知名保险企业，以及部分第三方企业（如支付宝和京东等）。

图表8 宠物保险产品示例 - 保司自营渠道

来源：融中咨询

图表9 宠物保险产品示例 – 支付宝/蚂蚁保 – 推荐位产品

来源：融中咨询

图表10 宠物保险产品示例–支付宝/蚂蚁保 – 其他产品

来源：融中咨询

图表11 宠物保险产品示例–京东/京东保 – 推荐位产品

来源：融中咨询

图表12 宠物保险产品示例–京东/京东保 – 其他产品

来源：融中咨询

图表13 宠物保险产品示例–腾讯微保

来源：融中咨询

图表14 宠物保险产品示例–滴滴/滴滴保

来源：融中咨询

• 宠物医疗保险典型产品对比

宠物险产品在我国处于发展期，产品条款及承保范围等调整变动较多，数月内可能产生较大差异。宠物险易出现理赔纠纷的环节主要包括等待期、单次限额、免责内容、定点医院等，各保司产品差异也主要体现在上述方面，以及保费、免赔额、增值服务等方面。本报告将以目前公开渠道可得的截至2025年11月30日的最新产品形态为基础进行说明。

图表15 宠物医疗保险典型产品对比

来源：融中咨询

（7）产业链图谱

宠物保险产业链包含上游保险机构、中游销售机构、下游消费者。其中，中游销售机构包含保险机构自营体系、第三方平台、保险中介，以及包括宠物医院、宠物店及高铁货运等在内的线下服务机构。

图表16 宠物保险产业链

来源：融中咨询

此外，宠物医院与保险机构及消费者间构成价值网络关系。保险机构参与服务履约、理赔链路、数据生成、风控与反欺诈、体验提升，甚至需要进行系统深度对接（HIS、费用、就诊记录），与保险公司之间形成多方共同创造价值的复杂网络关系。

宠物第三方平台也与保险公司形成产品协作关系，作为优势渠道共同开发渠道定制产品。第三方平台对于保险公司的产品创新、获客、渗透率提升、消费者教育、生态建设、规范建设等起到关键作用。

（1）消费者端分析

• 用户行为

产品分布-按险种

根据派读宠物2020-2024年历年中国宠物行业消费报告历年问卷数据，宠主最愿意为宠物投保的为健康医疗保险，占比最高为95.8%。第三者责任险、宠物被盗保险的投保率在2022年后持续上升。

图表17 宠物保险消费结构

来源：派读宠物

产品分布-按宠物品种

从投保结构来看，2021-2022年间猫的投保比例持续高于狗。与此同时，更多小众犬猫品种也进入保障范围。

图表18 宠物保险猫狗投保比例

来源：众安保险，蚂蚁保

人群特征

根据元保2023年的问卷数据，2023年已有27%的养宠人配置了宠物保险，在尚未投保的人群中有35%表示未来有计划购买宠物险。从购买人群特征看，20-30岁的女性更倾向于为宠物投保，男性消费者的购买积极性也已有提高；预计未来一线城市中年群体的投保意愿将进一步提升。

图表19 宠物险2023年购买情况及计划购买情况-性别分布

来源：清华五道口金融学院，元保，问卷数据截至2023.11

图表20 宠物险2023年购买情况及计划购买情况–年龄分布

来源：清华五道口金融学院，元保

总体来看，女性依然是宠物保险的主要消费群体，90后与95后展现出更强的风险保障意识。

图表21 宠物保险投保人性别分布及年龄分布

来源：众安保险，蚂蚁保

购买动因

用户购买宠物保险的主要动因为风险应对和预防，剔除2020年的特殊情况，前后5年占比均为50%左右。

按年龄层，95后曾是对宠物保险接受度最高、风险意识最高的群体，后期购买动因发生变化，风险预防不再是第一大驱动因素，更多影响来自周围朋友同伴。宠物自身遭遇疾病或伤害，更能够促使95后真正为保险付费。90后驱动因素较为多元均衡，风险防控意识小幅提升，更易在自有宠物受伤、之前养过宠物或其他宠物相似经历的影响下采取行动。80后与90后风险预防、事件因素受影响程度并无过大差异，但在宠物自身受到伤害或生病后，采取行动投保的意愿更强；对下一只宠物或其他宠物考量更为独立，较少受到外界影响产生投保。

图表22 宠物保险消费动因

来源：派读宠物

• 用户痛点

养宠人对宠物保险的主要痛点集中在理赔难、续保难、定点医院变动频繁以及产品“套路”较多等方面。

根据派读宠物历年中国宠物行业白皮书，销售宠物保险的公司过少（34.2%）以及不知如何挑选保险产品（32.3%）依然是宠主最突出的两大痛点，且相较2023年均有所上升。同时，对高发或常见疾病不保、保单限制条款严苛、价格偏高、手续繁杂等问题的关注度也持续提升。“理赔难”问题占比近几年首次上升，“未遇到上述问题”的比例进一步下降。

图表23 宠物保险消费痛点

来源：派读宠物

• 企业展示

众安保险

众安保险是国内较早探索宠物保障的保险公司之一，市占率位居行业前列。众安保险与蚂蚁保平台深度合作，除自营App和小程序渠道销售外，也与支付宝合作推出渠道定制款；并在抖音开通官方账号。根据众安保险2024年年报，宠物险总保费规模同比增长129.5%；2025年上半年保费规模5.63亿元，同比增速51.30%。截至2025年6月30日，众安累计服务的宠物主数达到711万。

支付宝/蚂蚁集团/蚂蚁保

蚂蚁集团通过“蚂蚁保”和“蚂蚁宠物服务”等平台，提供产品分销及科技赋能。蚂蚁保已与多家保险机构合作，为用户提供投保入口、鼻纹识别、防走失、档案管理、定点医院查询等一站式服务。2022年，蚂蚁保平台上约18.33万只宠物获得理赔，是宠物险线上分销的重要渠道。蚂蚁保平台合作保司包括国泰产险、太平洋产险、平安产险、人寿财险等。

平安产险

平安是国内最早一批推出宠物医疗产品的财险公司，当前产品主要包括医疗险、责任险、综合产品。公司通过自营的平安好生活小程序、平安好生活App销售产品，也有与支付宝/蚂蚁保合作的渠道产品。平安的产品仅可在定点医院使用，非定点医院不予理赔。

（2）宠物医院端分析

• 合作比例

宠物保险的发展离不开宠物医疗行业的协同支持。根据2021年瑞再研究院问卷数据，已开展宠物保险合作的医院比例仍然较低，仍有75.6%的宠物医院尚未与宠物保险公司或第三方机构建立任何合作关系。

图表24 当前宠物医院进行宠物保险合作的比例

来源：瑞再研究院，截至2021.10

• 用户痛点

宠物保险直赔模式普及面临三重核心障碍：一是技术层面的系统对接困境，由于市场管理软件碎片化且数据标准缺失，保险公司与医院间存在严重的数据孤岛线下，直赔覆盖率仅为28.3%；二是激励机制不完善，医院在合作中面临沟通成本增加、增量客流有限及控费压力等问题，投入产出失衡削弱了医院的参与意愿；三是行业监管与诊疗标准缺失，由于缺乏统一的临床指南和收费规范，理赔审核存在成本高、争议多的问题，难以建立稳定互信合作。结构性矛盾不仅增加了养宠人的垫付与材料负担，也成为制约宠物保险规模化发展的关键因素。

• 企业展示

新瑞鹏

新瑞鹏宠物医疗集团由瑞鹏体系与高瓴体系资产在2018年前后整合形成。集团通过持续并购及直营扩张形成覆盖全国的网络，门店数量从数十家快速增长至 2024年5月左右的约1,600家，覆盖多城市多层级医院网络。新瑞鹏以宠物医疗与健康管理为核心，旗下聚合二十余个医院品牌，推进分级诊疗和专科化建设，重点打造多类宠物专科与标准化服务体系，通过数字化与规模化运营提升医疗质量与客户体验。

瑞派宠物

瑞派宠物医院管理股份有限公司成立于2012年，定位为宠物连锁医院运营与管理机构，业务包括宠物健康护理、疾病预防与诊疗服务。瑞派在成立后通过多轮融资与扩张提升网络规模，并在2019年左右完成由全球宠物巨头玛氏参与的融资，投后估值约70亿元。瑞派早期投资方包含瑞普生物、高盛、华泰系基金等，公司通过收购及自建持续扩张，加速全国布局。

（1）产品更多元，服务更高频

针对85后至00后等核心客群，推出更差异化、覆盖碎片化场景的产品，如出行险、疫苗险等。围绕日常健康管理、疾病治疗、长期健康监测，构建更多元的保障场景，同时与食品、医疗、体检、出行等宠物消费链条结合，覆盖更多生活化与预防性的使用需求，将保险由低频理赔工具转变为高频养宠管家，降低疾病发生率，提升用户粘性及品牌口碑。

（2）数字化更深入，风控体系更完善

依托数字化技术，构建覆盖全流程的风控体系，逐步向全生命周期保障的产品体系转型。推动风控系统迭代，实现品种、年龄、健康状况等维度的精细定价，提升理赔自动化水平和反欺诈能力。打通保司与宠物医院的数据壁垒，通过标准化诊疗及定点医院网络合作，提升赔付效率及透明度。

（3）生态更协同，经营门槛更高

宠物保险的增长将更加依赖生态协同而非单一渠道销售；养宠全链条的资源整合能力将成为保司及平台方核心竞争力之一。同时，随着宠物保险行业规模扩大，纠纷增多，行业监管及自律也将逐步加强，条款清晰度、销售适当性、理赔解释及消费者保护等方面的行业标准将逐步提升，推动行业规范化发展。

（1）细分品类同质化，仍有真实需求未被满足

目前主流产品为医疗险、责任险及少量场景险，但在条款及服务内容方面同质化较高，对宠物品种、年龄、病种等差异缺乏细分保障；仍存在宽进严出、条款复杂、身份识别困难等问题，保障范围与用户实际需求存在偏差。此外，无差别定价也将导致逆向选择问题，影响产品的盈利能力和可持续性。

（2）风险管理及定价难度大

宠物品种差异大、疾病类型复杂，导致风险定价难度较高。宠物医疗险整体赔付率普遍偏高，为保险公司带来较大的核保与承保压力。目前风险管理工具应用有限，尚未形成覆盖投保、承保、理赔全流程的闭环体系。

（3）医院端仍待建立可持续的合作关系

宠物医院对保险的价值总体较为认可，但目前与保险公司的合作比例仍然较低；对接过程中存在流程复杂、工作量增加、系统不互联、激励不足等问题，医院难以在实际运营中保持积极性。双方合作模式尚未成熟，利益与工作负担分配仍不平衡。由于系统互联等技术问题的解决面临现实困难，合作推进可能不及预期，宠物保险的规模化扩张仍受到较大制约。