坏账激增、连吃罚单，平安银行还能稳住“零售王者”地位吗？

  原标题： 净利下滑、坏账激增、连吃罚单，平安银行还能稳住“零售王者”地位吗？

  来源丨九州凤凰

  撰文丨九裘

  编辑｜邹猫

  3月15日，平安银行（000001.SZ）发布了2024年年报，首次出现营收与净利润双双下滑，成为当前A股已披露年报的17家银行中唯一一家“双降”的银行，更是其二十余年历史上的首次。这一“拐点”不仅令市场错愕，也直指平安银行背后潜藏的业绩压力、零售困局与风控隐患。

  营收净利双降，零售金融“由王变哑”

  财报显示，2024年，平安银行营业收入为1466.95亿元，同比下降10.93%；归母净利润为445.08亿元，同比下降4.19%。其中，零售金融业务的利润贡献率仅为0.6%，仅3.56亿元，创历史新低。曾经营收占比超过60%的零售板块，如今不再是“顶梁柱”，反而成为利润“黑洞”。

  尽管零售贷款规模缩减了10.6%，但减值损失却未随之减少。2024年，零售业务计提减值损失487.29亿元，吞噬了近乎全部零售利润。也就是说，零售金融创造的利润几乎被风险对冲完全“吃掉”。

  值得注意的是，平安银行信用卡业务流通用户数量从5388.91万减少至5165.58万，减少223.33万户；信用卡应收账款也同比下降8.4%。手续费收入大幅缩水，成为零售滑坡的另一注脚。

  “3月甩卖坏账”，密集处置暴露资产质量承压

  进入2025年3月，平安银行开始“大甩卖”不良资产。仅3月以来发布44则转让公告，合计不良贷款本息规模超136亿元，起拍价仅5.4亿元，预估损失率高达96%。其中，公司类不良贷款涉及127家企业，本息规模近60亿元；个人不良贷款更是高达100.79亿元，波及近20万名借款人。

  如此高频率、高折价的甩卖，反映出银行在贷款回收方面已陷入较深困境，也对外释放出资产质量下行的负面信号。

  接连被罚，合规管理问题频现

  2024年以来，平安银行已收到17张罚单，累计被罚金额达7924.58万元。问题涉及信贷投放、理财嵌套、自融违规、对公业务“三查”不到位、外汇与保险业务管理混乱等多个领域。

  其中，最大罚单来自总行，罚款6073.98万元，占全年被罚金额76.8%，表明系统性治理漏洞已由“点”蔓延至“面”。

  更令人担忧的是，平安银行关键业务部门频繁传出“人事风波”。2024年10月，其信用卡中心总裁刘显峰被证实“正在接受有关单位调查”。此后数月，分支机构和责任人员因违规被罚或问责者亦不在少数。

  战略焦点偏移，转型与合规拉锯中前行

  在经营战略方面，平安银行近两年大力推广“轻资本”平台、优化零售结构，转向科技赋能与风控体系升级。虽然2024年投入35亿元用于智慧风控系统建设，但效果仍有限：贷后预警模型准确率仅68%，低于行业平均水平的75%，高风险客户识别存在漏洞。

  并购贷款审批不到位、理财业务嵌套关联方、固定资产贷款期限错配等问题也频频出现在2024年监管通报中。上海监管局在3月12日对其罚款300万元，揭示该行存在“并购贷资金挪用”“理财资金自融”等严重违法行为。

  资本市场信心动摇，股价持续承压

  2025年3月21日，平安银行收盘价报11.42元/股，较年初下跌超过12%。自年报发布以来，股价连续下探，市场对其盈利能力和资产质量普遍持观望甚至悲观态度。

  与此同时，2024年全年利息净收入下降20.8%，净息差降至1.87%，在全行业净息差持续收窄的大背景下，平安银行的压力尤为显著。

  从营收净利“断崖式”下滑，到零售业务利润“归零”，从不良资产高密度甩卖，到17次监管处罚，平安银行正在经历其转型以来最深层次的阵痛与考验。曾经以零售金融著称的“优等生”，如今正在接受合规与风控的“补考”。

  未来，平安银行能否依靠科技赋能走出困局？零售业务是否会重拾昔日光彩？这一切尚需更多时间与市场的答案。