南京银行：营收净利双增，资本充足率和内控存隐忧

  4月29日晚间，南京银行披露了2025年年报。全年营收及归母净利润分别增长10.48%和8.08%，总资产规模突破3万亿元，不良贷款率维持0.83%的低位。

  财报显示，该行围绕“国内一流”要求，深耕本行经营区域，服务实体经济和城乡居民。但在亮眼数据之下，零售资产质量承压、资本充足率持续下滑，以及合规内控等问题亦不容忽视。

营收净利润保持增长，公允价值变动收益亏损超25亿元

  2025年，南京银行的核心财务指标保持增长。全年实现营收555.42亿元，同比增长10.48%；归母净利润218.07亿元，同比增长8.08%。2026年一季度，该行业绩继续保持增势，营收同比增长13.54%，归母净利润同比增长8.05%。

  具体来看，2025年，该行利息净收入349.02亿元，同比增长超30%，成为带动营收增长的主要因素。非利息净收入则较2024年减少30.06亿元至206.40亿元，同比下降 12.71%。值得注意的是该行的金融业务冰火两重天，2025年，投资收益为183.49亿元，同比增长34.74%，也是该行利润端的主要贡献之一，而公允价值变动收益则与之形成鲜明对比。

  2025年，该行公允价值变动收益累计亏损25.12亿元，而上年同期该行的公允价值变动收益为盈利73.77亿元，同比下降134.05%。

对公贷款占比超76%，个贷不良率上升

  截至2025年末，南京银行总资产突破3万亿元，达到3.02万亿元，同比增长16.61%，总资产规模在上市城商行中位居前列。其中，总贷款规模达1.39万亿元，较上年末增加1659.93亿元，增幅13.55%。

  从贷款结构来看，截至2025年末，该行的对公贷款为1.09万亿元，总贷款占比较2024年末提升1.97个百分点至76.48%。个人贷款虽保持增长，但占比由2024年末的25.49%降至23.52%。

  资产质量方面，截至2025年末，南京银行的整体不良贷款率维持在0.83%的低位，但不同业务及行业之间的差距较为明显。

  对公贷款方面，截至2025年末，该行母公司对公不良贷款率降至0.63%，创近年来新低。值得注意的是，教育行业贷款占比虽不高，但不良率高达13.47%，其次，信息传输、软件和信息技术服务业不良率3.70%，也相对偏高。

  个人贷款方面，截至2025年末，母公司个人贷款不良率1.49%，较上年末上升0.20个百分点。虽然绝对值不高，但在零售贷款投放放缓的背景下，也反映出按揭和消费贷的风险暴露仍在持续。

核心资本充足率连续四年下降，合规仍需加强

  随着资产规模快速增长，资本加速消耗问题逐渐显现。截至2025年末，南京银行核心一级资本充足率为9.35%，较2024年末微降0.01个百分点，该指标自2022年以来已连续四年出现下降。2026年一季末，该行核心一级资本充足率降进一步下滑至9.17%。

  除此之外，该行的合规及内控仍需加强。根据监管部门公告，2025年以来南京银行及其分支机构（不含个人处罚，下同）共计收到8张罚单，累计罚没426万元。2026年一季度，该行再收3张罚单，其中包含一张百万级大额罚单。

  2026年3月19日，南京银行股份有限公司杭州分行由于流动资金贷款管理不审慎；个人贷款用途管控缺失等，被浙江金融监管局罚款185万元，相关责任人蔡俊被警告。

  2025年1月9日，南京银行股份有限公司泰州分行因：“项目贷款贷前调查和贷后管理不到位、流动资金贷款被挪用、办理无真实交易背景银行承兑汇票业务、办理无真实贸易背景的信用证业务”，被泰州金融监管分局罚款145万元。

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