国企使命担当何在？国寿安保基金员工违规被罚

  编者按：公募基金行业在监管“长牙带刺”、推动高质量发展的大背景下，进入了强监管、严问责的时期。去年至今，共有超过25家公募基金管理人被监管部门处罚。

  面包财经基于信披数据，分批透视主要基金公司相关事宜。本篇案例为国寿安保基金。

  背靠国资平台，国寿安保基金本应以更高标准践行普惠金融使命、坚守资管行业本源。一边是从业人员违规被罚，一边是部分产品业绩长期跑输基准，是否已偏离了合规稳健的初心与专业尽责的受托使命？

  根据近期财报披露，2025年8月，国寿安保基金相关从业人员因利用未公开信息交易被中国证监会天津监管局处罚。

  除自身合规管理存在漏洞外，公司旗下部分产品长期业绩表现不佳的同时仍收取1.2%的较高费率。根据《基金管理公司绩效考核管理指引》中关于薪酬与业绩挂钩的硬性规定，包括国寿安保健康科学A在内的产品已触发降薪红线。

  国寿安保基金：部分产品长期业绩差、收费高

  国寿安保健康科学A是一只偏股混合型基金，成立于2017年11月，基金业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%。

  截至2026年5月12日，国寿安保健康科学A成立8年多净值累计下跌3.43%，同类排名457/480。

  根据近日披露的基金一季报，截至报告期末，国寿安保健康科学A过去三年净值下跌30.43%，跑输业绩比较基准超过19个百分点。尽管业绩表现欠佳，国寿安保健康科学仍然收取1.2%的较高管理费率。

  证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》指出，优化基金运营模式，建立健全基金公司收入报酬与投资者回报绑定机制。

  《基金管理公司绩效考核管理指引》要求：过去三年基金产品业绩低于业绩比较基准超过十个百分点且基金利润率为负的，基金经理绩效薪酬应当较上一年明显下降，降幅不得少于百分之三十；低于业绩比较基准超过十个百分点但基金利润率为正的，基金经理绩效薪酬应当下降。

  据不完全统计，国寿安保基金旗下部分主动权益基金的业绩表现触发新规中薪酬下调条件，包括国寿安保健康科学A。

  从业人员违规受罚，高管是否也该被问责？

  值得注意的是，2025年8月，国寿安保基金相关从业人员曾因利用未公开信息交易被中国证监会天津监管局处罚。

  国寿安保基金表示公司进一步完善制度与流程，加强合规培训，提高员工合规意识。

  根据《证券投资基金管理公司合规管理规范》，当公司出现严重违规行为和重大风险事件时，董事会需对公司总经理以及相关高级管理人员应当承担的责任进行评估，并根据评估情况做出相应的问责处理。

  国寿安保基金董事长为于泳，曾任中国人寿资产管理有限公司党委副书记、党委委员、副总裁、总裁助理；总经理为鄂华，曾任中国人寿资产管理有限公司权益投资部总经理、基金投资部副总经理等；督察长为韩占锋。

  公开资料显示，国寿安保基金由中国人寿资产管理有限公司和国家共同基金管理有限公司（澳大利亚）共同持股。

  中国人寿资产管理有限公司由中国人寿保险（集团）公司和中国人寿保险股份有限公司共同发起设立。

  依托国寿资产的国资平台背景，国寿安保基金本应扛起合规内控的责任，以更高标准践行普惠金融使命、坚守资管行业本源。国寿资产曾提出：坚持胸怀大局、坚持合规稳健，努力以卓越的品牌形象、一流的能力业绩、强大的人才队伍、优质的客户服务深化高质量发展，加快建设中国特色世界一流财富管理型投资机构。

  一边是旗下从业人员因利用未公开信息交易被罚、自身合规管控存在短板，一边是部分产品长期绩差且高收费，国寿安保基金是否偏离了合规稳健的初心与专业尽责的受托使命？

  （文章序列号：2054483739475578880/GJ）