天治基金被监管处罚，总经理林洪钧代任董事长，能否补齐合规短板

  编者按：公募基金行业在监管“长牙带刺”、推动高质量发展的大背景下，进入了强监管、严问责的时期。据不完全统计，2026年上半年19家公募基金管理人被监管部门处罚。

  面包财经基于信披数据，分批透视主要基金公司相关事宜。本篇案例为天治基金。

  根据最新披露的2026年基金中期报告，2026年2月12日，天治基金因投资运作、人员管理、内部控制问题被中国证监会上海监管局采取行政监管措施，责令改正并暂停新增私募资产管理计划备案6个月。

  天治基金在中期报告中表示：管理人已针对相关事项完成整改。

  上述罚单并非孤立，中期报告显示，2026年上半年，天治基金的高管和从业人员还涉及4项调查或处罚措施。2月5日，一名从业人员因廉洁从业问题，被抚松县监察委员会依法采取留置措施。留置属于监察强制措施，在公募基金行业中较为罕见。3月10日，另一名从业人员被吉林省纪委监委驻吉林信托纪检监察组立案调查；5月14日，一名高级管理人员被上海证监局出具警示函，同日另一名从业人员被采取监管谈话措施。

罚单3周后董事长离任，总经理林洪钧代任

  2026年2月12日罚单落地3周后，天治基金董事长发生变更。

  2026年3月4日，天治基金发布关于董事长变更的公告：董事长柴晓秀因个人原因于2026年3月3日离任，未转任本公司其他工作岗位；同日，总经理林洪钧代行董事长职务。截至目前，新任董事长尚未到位，林洪钧代行董事长职务已超过6个月。

  林洪钧，历任债券交易员，基金经理，助理总经理，投资总监。2025年6月起加入天治基金管理有限公司，曾任天治基金管理有限公司副总经理，现任天治基金管理有限公司总经理、并自2026年3月3日起代行董事长职务。

  根据《证券投资基金管理公司合规管理规范》，当公司出现严重违规行为和重大风险事件时，董事会需对公司总经理以及相关高级管理人员应当承担的责任进行评估，并根据评估情况做出相应的问责处理。而董事会本身也要对公司合规承担重要职责。

管理规模超80亿元，主动权益基金业绩分化明显

  官网数据显示，天治基金管理有限公司于2003年5月成立，股东为吉林省信托有限责任公司、中国吉林森林工业集团有限责任公司，各股东出资比例分别为61.25％、38.75％。公司注册资本1.6亿元人民币，注册地为上海。

  天治基金表示，公司秉承“以诚感人，以信立业，顺天而治，顺势而为，以智慧发现规律，依规律共享财富增长的经营理念，力争为投资者提供优质的基金理财服务，与投资者共同分享中国经济发展的成果，回报投资者的信任”。

  Wind数据显示，截至2026年二季度末，天治基金管理规模约81.6亿元，旗下债券型基金共6只（初始基金口径），规模合计超76亿元，占公司管理规模的九成以上。

  业绩方面，天治基金公司旗下主动权益基金分化明显。

  Wind数据显示，截至9月7日，公司在管的9只混合型基金中，6只成立以来收益超100%，部分基金长期表现较好。

  天治量化核心精选A、天治转型升级等产品成立以来净值累计下跌超过20%，表现相对落后。其中天治新消费成立超15年，净值仍累计下跌26.29%。

  综合来看，天治基金半年内从公司到员工连续收到5项调查或处罚措施，客观上反映出其治理与内控环节仍有提升空间。如何进一步完善合规内控机制，是天治基金发展的关键。