硬件跳水 软件接盘 券商泼冷水

  硬件跳水 软件接盘 券商泼冷水

  今天市场再次上演经典"逼空—轮动—诱多回落"三段精彩剧本，用一句话总结就是，上午笑嘻嘻，中午呱呱叫，下午流鼻血，收盘拍大腿。虽然大盘最终以下跌报收，但过程相当刺激。两市个股大面积涨停，人气鼎沸，情绪已经到了沸点。

  第一波：AI硬件的仙人跳

  早盘一开盘，芯片、半导体、存储如脱缰野马，开启狂奔模式，但高位获利盘涌出，易中天、纪连海开始砸盘，引发芯片、半导体、CPO板块随之跳水。第一波逼空宣告失败，这是典型的"开盘诱多刷人气"。

  第二波：AI软件接棒赛跑

  硬件跳水瞬间，资金无缝切换！AI应用端（软件）强势崛起：AI营销、AIGC等细分领域全线大涨，板块个股出现涨停潮，大盘虽然没有上涨，但市场人气到了鼎沸，两市个股大面积涨停。即使大盘横着走，但市场做多情绪已经拉满。

  第三波：商业航天收尾，券商砸盘

  随着长征十号乙运载火箭发射升空，大盘也就到了最高点，随后券商这个"搅屎棍"开始上班砸盘，引发大盘回落。

  在这种量化资金横行，机构资金博弈激烈的市场中，如果你没有一点技术，你可能最终是任人宰割的羔羊！今天追硬件，明天割软件，后天骂券商！我们早盘视频直播总结如下：

    从昨天抄底的硬件到今天的软件到创新药，再到下午的商业航天，基本都是无缝对接，当然最终砸盘的也是券商。

  事实证明，大盘在60日线附近还是有压力的，所以，下周大盘还有回调，指望大盘天天逼空，那是新韭菜做梦，老股民都知道，一口气上不去，就得喘口气。不过，昨天大盘的中阳线基本封杀了大盘下跌空间，也就是大盘短期不会回踩3900点附近。

  长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场首飞成功，并完成全球首次"海上网系回收"。消息一出，午后商业航天概念直线爆发，板块出现涨停潮，板块指数大涨超过5%，我们上午的视频直播特意分析了这个板块的机会，下午果然爆发。

  火箭回收复用等于商业航天"降本核心"被验证，发射成本有望降40%以上，直接利好低轨卫星星座大规模组网的商业化落地。这是A股商业航天沉寂半年后等来的实质性产业催化。

  全球商业航天博弈，目前只剩中美两个玩家，其他都是小弟。我们起步晚、差距客观存在，若不追赶，差距只会更大；现在开始追，就有机会。从这个角度看，商业航天作为"科技自主+战略安全"双重属性赛道，中长期肯定是有机会的，尤其是火箭产业链、卫星载荷、卫星应用三条主线，但大家追涨需谨慎。

  AI应用今天全线爆发，领涨的是AI营销、智谱AI、AIGC相关概念。板块内多股涨停或涨超10%，资金从硬件明显扩散到软件方向，AI概念共有三层，上游AI硬件，中游云服务，大模型平台，下游是AI应用。AI硬件也就是卖铲子的公司，三星、美光、SK海力士等都赚的盆满钵满，中游还在投入期；下游应用今天才开始被资金认真定价。

  高盛喊话国际资本"做多中国AI价值链"，这两天AI相关产业链成为市场资金主要关注的焦点，AI硬件大涨以后，资金开始寻找价值洼地也就非常正常的，不过，AI软件最不好的地方就是业绩太差，中报大概率还是"增收不增利"甚至继续亏损。所以，AI应用今天炒的是"预期修复+高低切换"，不是业绩拐点确认！

  总之，这市场，撑死胆大的，饿死胆小的，气死看走眼的。祝大家周末愉快，明天上午11点，视频解读周末消息面，请注意关注趋势巡航。