5-22 复盘 —— 低位轮动表现，持续性热点能否产生？

20240522复盘

                                                        盘面综述

指数震荡，创业板较强，仍是缩量的状态。上证昨日补缺后，仍是偏纠结的状态，不过整体的趋势仍然是向好的。在地产方向正反馈后，日内也是轮动了光伏，共同特征是超跌低位，对应的是筹码方面压力较小，且具备一定的指数权重。这里的持续性热点，大概率需要等待前期高位明显的退潮节点，完成比较明确的切换动作。

                                                  大局观和板块热点

金瑞矿业4板晋级，修复高度。日内仍只有5只连板，炸板率超过50%，接力上承压，我爱我家走出反包，南京化纤、亚振家居出现补跌。20cm端仍显强势，正丹股份维持震荡，雷曼光电打出短期高度，英力股份连板，瑞迪智驱反包，日内9只连板，有些小高潮。30cm端仍是断档，但局部的活跃度有所提升，后文会做说明。

地产，早盘强修复，我爱我家龙虎榜亮丽后高开反包，万科也走出新高，20cm端特发服务、安居宝、德必集团也是高弹性，这里午后分歧回落，仍需继续留意核心的反馈。光伏，构成日内对于地产的吸金，午后量化助推批量涨停，TCL中环、清源股份、金刚光伏等各具辨识度，不过也还是以轮动的思路来看，类似于之前5月初的锂电。AI，面临英伟达财报的落地，直接关联CPO，新易盛、中际旭创等承接都在维持，铜缆、玻璃基板的弹性也都不错，业绩落地完成后，其他的国产算力、应用方向应该也会有轮动的机会。

涨价，正丹股份10倍后不弱，为不少20cm方向都提供了空间依据，不过老方向的高位多数是示弱的，百合花、南京化纤等，这里仍会有活口博弈，但难度会增加。低空经济，也是类似的，尾盘有局部利好，万丰奥威、中信海直等大票需要表态，系统性走二波的概率不大，后续回落沉淀后仍然会有机会在，低吸的性价比也会更高。

                                                  今日操作和明日策略

操作：空仓等待，预期上偏谨慎，实际上要好一些。不过炸板率其实是比较高的，早盘20cm前排也多是存在分歧，这里还是多些耐心。

机会：主板留意低位的试错，仍是关注前排的反包，辨识度的参与。20cm端继续留意首板，如有新题材发酵的话可以适当积极。30cm端如有破局留意放量后的套利。

中线方面，仓位有小幅的上升。博弈地产，减仓赛道，加部分AI、电力，仍是轮动的思路。这里指数保持震荡的态势，缩量反抽需注意月末压力，回踩也无需太担忧。情绪上高低位的切换是在进行中的，但由于前面正丹股份的高度带动，20cm活跃度仍然是很高，博弈的难度也是有的，需要聚焦，稳健的可以耐心等待更有确定性的机会，供参考。