7-30 复盘 —— 双创再度新低，接下来的思路

  20260730复盘

  指数走弱，平均股价跌超4%，弱于预期。这里探底回升后有稳住的预期，但最值得关注的双创对应着科技权重早盘就是大幅走弱的，盘面压力自然就比较大。午后虽然有资金维护，但主要还是在维护上证的形态，那么眼下就需要把关注点放到双创何时稳住，这里部分权重是杀出乖离的，理论上是有一次报复性反弹预期的，类似7月21日。老周期的结束，又扩散到YYG、TLS等人气股的补跌上，低位方向相对活跃，但缺少与指数的共振，这里还是偏混沌的状态。

  硬件，中军早盘又是快速下杀，前面说过这种基本日内拉不回来，午后也是来到爆量，这里更倾向于是中军H股上市节点的维护。上游，在大票弱势下走的是抱团，FH高科、YZ科技这种也是要留意爆量后的反馈。存储，午后走了一波修复，DML守下限的尝试还是很好的，毕竟稳住科技股的话这个方向也是绕不开的。国产线，弱于预期，TF微电、ZG股份这种早早连续跌停，随指数调整这里是按照强势股补跌的路径走的。前面局部逆势的交换机、算租等也是持续走弱，不过这里未来1-2天是有止跌节点的，不过回流的方向和强度并不明朗。

  电力，龙头LX能源按照抱团走了反抽，这个周期的活跃品种多数是走弱的，这里除非龙头超预期带队，是需要等待下个节点的。医药，和预期的差不多，HY股份、LS戎发之类的给了反抽，但整体是继续退潮的，前面这波的核心止跌节点还没有到。航天，作为前一波主跌的方向仍在新低，短期也依然是题材下限的参考。消费，日内有逆势表现，会议落地后看明天的反馈，板块内部也是有分歧出现的，看YM食品、HT酒店的反馈会比较清晰，以及大票能否维持趋势。

  小结。早盘科技权重就是弱于预期，明显走弱的，这是一种日线有乖离，但该强不强的状态，对应的也是给到反抽、修复的都做了些减仓，午盘、尾盘阶段做了些回接和日内滚动，仓位有小幅的上升。关于明天，上证仍能维持住筑底的形态，平均股价已经接近临界，双创再度新低，那么这里是需要双创稳住才有意义的，否则即便横住，后续的调整预期也会很强烈，而随着创业板的年内接近转跌，很多思路和模式都需要以更稳健、谨慎的状态去做。市场的修复和止跌比预期更复杂，持续大跌的方向在修复前不适合再杀跌，而近期相对稳健的方向也会面临分歧的检验，依然需要保持耐心，并在操作上留有余地，供参考。