9-7 复盘 —— 双创迎来反弹，接下来的思路

  20260907复盘

  指数回升，创业板涨超3%，强于预期。这里本身是震荡预期，外盘的强势，和创业板大票的语料加持给到强度，稳住下限还是比较关键的。不过这里仍是缩量，并不适合太乐观，行情较前面一周有改善，但仍是轮动的格局。题材有明显的回暖，早盘就很超预期，这里短期趋势和题材之间会继续拉扯，多注意节奏。

  硬件，中军H股高盛给到高目标价，日内也是H股更主动。其实之前另一只大票6月也有相似的驱动，当时拉高后见顶，当下位置比那时要有优势。小光也是得到进一步加持，日内是普反，后面是少数继续走趋势，仍是光上游、OCS为主。上游，前面说了节点在周初，借助大光回暖直接迎来了爆发，这里大阳线、重塑趋势的也是后续的重点。国产线，仍然是跟随的地位，毕竟这里反弹的逻辑也是锚定在海外线，存储日内的强度只能算是马马虎虎，后面有关注价值的也是分支核心，液冷、算力、交换机等。

  应用，高标强度不错，但中位早盘是不及预期的，不过尾盘是给到回流的，那么就仍然有关注的价值在，后面看硬件分歧时的强度如何，AI营销、AI影视等。农业，盘前发酵，强度也是非常的高，这里资金博弈科技的分歧预期，前排的仍然有机会，目前还是按照防御属性在运行。围绕消费也发散了零售，也是高标开盘就顶下了强度。医药，周中附近有个节点，但当下市场可选的方向是比较多的，这里的地位显然没有之前的波段高。

  小结。双创与上证之间近期的分化是个隐患，这里科技大票能够回暖是好事，短期几天不出现大的利空或负反馈，行情就能够维持基本的轮动，大的风险也就可控。早盘做了些顺势加仓，外盘做了些兑现，仓位有小幅的上升。关于明天，双创回暖之后有小分歧的预期，昨天也说了，初期的反抽阻力不大，但后面会对于量能、反弹结构提出更高的要求。题材方向有所回暖，整体市场处于偏混沌、轮动的阶段，大多数方向也是更适合潜伏和兑现，而非做加强，供参考。