9-2 复盘 —— 双创延续调整，接下来的思路

  20260902复盘

  指数走弱，创业板跌超2%，稍弱于预期。这里昨天上证控盘刻意，叠加外围利空，低开后震荡居多是合理的走势。这里如无进一步利空，基于上证首阴，和双创的连跌， 明后天是有个修复预期在的，不过前面也强调过，双创在月初不适合太弱，这里整体是进入到调整波段的，后续也会以类似退二进一的打法为主。YM食品加强JG，对于高位题材有打击，但对于老妖股、北证以及补涨的影响可控，这里仍然是题材占优。

  硬件，中军继续走弱，这里抛压仍沉重，后半周有个小节点。好现象是小光部分有逆势，大票不持续弱的话，应该有个回流，风向标是TF通信。上游，有回流动作，HD股份、WT股份、山东BX等都很明显是题材路径，那么明天大票的打法就比较重要，HT光电、SY科技等，反馈不差的话前面的分支也会有个轮动修复。国产线，日内小幅调整不算弱，上周表现的星网RJ、LC信息等明天也是个小节点。分支上围绕液冷、算力也是FL股份、DW科技首板，大票YWK、XC数据等走势也相对平稳，阳线阴线相间在延续，留意是否有主动表态。

  应用，芒果CM承接尚可，题材也是按照一字、换手龙的打法在做，这里后面连续分歧后还会有反复，不过没有新催化的话强度不会很高。农业，昨天高潮后赶上加强JG，板块承压是合理的，核心品种后面还会有反复，也依然是防御属性。HX科技继续给到高溢价并继续带动北证，不过这里比较明牌了，北证发散后也至少会走个分歧。医药，WB医药延续调整，高位的也是承压居多，前面也说过反抽偏卖，后面依然是龙头不大跌的节点就会有资金来做套利。

  小结。随着8月份的持续反弹来到尾声，叠加到外围的一些利空，指数局部走弱，这里的难度肯定比之前要大，轮动的机会依然会有，但对于节奏、节点的要求会更高些。日内盘中高抛为主，尾盘做了些低吸，仓位有所上升。关于明天，指数昨天走的很刻意就预感不是很好，这里借利空给到调整不是坏事，后半周是可以找一些冰点机会的，但整体的预期需要降低一些。板块轮动的特征越来越明显，需要在恰当的节点去做择强，围绕熟悉的方向并量力而行，供参考。