9-6 复盘 —— 下周展望，哪些方向值得关注

  20260906复盘

  指数震荡调整，总体符合预期。周初节点大小指数延续分化后，周中给了退二进一的思路，而由于外盘偏强，后半周演绎成高开低收。这里针对8月反弹波段的调整并没有结束，但双创指数已经在接近前期低点，意味着给到局部冰点时性价比还是有的。没有新利空的话，短期行情有望由调整转为震荡，对于节奏的要求仍然会比较高。周初的题材强度是很高的，也给了思路看JG态度，没想到很快就进行了打压，对应的也是走退潮但不算极端，难度也在增大。

  硬件，中军节点仍然较弱，理论上英伟达新高的话会有带动，但这里出货特征明显。小光仍然要好一些，上周末举例的几个都还在走高，部分光上游、OCS强势一些，但后排的一批已经是开始了调整。上游，周中光纤、PTFE等小票活跃后，大票缺少表态，前面也说了节点在下周初，还是要围绕增量，前面有辨识度的，短期形成超跌的来博弈个反抽。国产线，大票节点没有向上后出现反水，小作文也是比较多，包括前一天强势的液冷也是直接转弱，日内是没有什么关注价值的。前面也说了参考外盘的映射，明天看存储的承接如何，以及大票能否至少止跌。

  应用，GPT6出来早盘拉了一波AI营销，但历来的股性都不支持追高，包括AI影视分支反推上去也是比较经典的分时卖点，这里要参考炸板品种的反馈，后续留意能否走出趋势品种。医药，龙头补跌之后，部分前期人气股反抽是合理的。后面龙头反抽的时候，也会有近期人气股的反抽，但还是难度略大，节点应该在周中附近。农业，仍有资金抱团，核心早盘低开是有博弈价值的，但板块内也是发散低位的养殖、渔业等，前面也给了定性，后排的反抽偏卖点。

  小结。市场月初整体偏调整，是对于8月整月反弹的正常反馈，双创的打法更真实一些。资金前期选择抱团题材，被打压后市场热度降低，也是比较常见的，这个阶段需要保持耐心，等待更加主动的买点，保持仓位上的主动。周五早盘做了些高抛，尾盘做了些回接，仓位变化不大。关于明天指数处于缩量弱势的格局，理论上前半周双创是有个反抽预期的，阻力也并不大， 而近期持续偏弱更加反映了资金的谨慎，冰点的机会仍然值得留意。高位题材股的退潮再次被引导，那么具有性价比的机会仍然是新方向的要信早信，或是位置不高没有加速方向的套利，依然要保持主动，围绕熟悉的方向来做，并降低预期，供参考。