8-4 复盘 —— 双创大幅反弹，后续如何应对

  20260804复盘

  指数上行，平均股价涨超4%，比预期更强势。这里双创有守下限的预期，昨晚纳指大涨，给到了积极的映射，早盘科技权重也普遍给了强势的表态。这里再度尝试回暖，比前面稳住的概率要更大一些，开盘和尾盘的偏温和处理，也比之前的那种亢奋要好。但是稳住并不意味着反转，震荡依然是短期的主旋律，切忌跌了恐慌，涨了上头。CZ教育的破局对情绪贡献不小，借助双创的3天2次反弹也有一批品种走的比较主动，当下仍是轮动的格局。

  硬件，中军缩量稳住后主动表现，对双创意义重大。昨天先于反弹的小光也给到了弹性，后续的重点是大票能否维持趋势。对应的存储、涨价线，也多数给到了超跌修复，后面有价值的也是最近几天涨停或大涨表现的，前面拉扯比较多的DML、FH高科、HH科技等也有风向意义。国产线，强度上仍是稍有欠缺，短期逻辑上也确实是由纳指而来，对应的云、算租偏题材，也是强势些，昨天给的风向标早盘秒板，板块的套利机会也是比较多，明天的风向是XY科技、HJ科技这种，代表着趋势和短期的高度。

  应用，催化仍然比较多，中军LS光标、高标CZ教育的强度也还不错。弹性YD天下、PL软件和TY数科等，明天板块是个节点，留意是分歧还是加强。医药，YM康德业绩正反馈，带动了CRO方向的走强，小票超预期的是前面进JG的HY股份，如果保持承接的话，板块也会有表现的预期。消费，在科技回流的时候走弱，不过高标YM食品这种都仍是红盘，也包括零售等，后面指数分歧的时候还会有反复。

  小结。双创在外盘助力下走强，在当下是很关键的，但经历了前面的波动，后续即便是走高也会伴随着很多分歧和拉扯，板块上也会偏轮动，日内也是以拉高兑现为主，仓位有所降低。关于明天，双创反弹过后，如有连续冲高是偏分歧的，而上涨在连续横盘过后，明天算是个小节点，注意某些资金的局部选择。题材上的高度破局，与科技方向的反弹同时出现，意味着行情的压力有所缓和，但同时轮动和拉扯仍将持续，仍需要保持耐心，围绕熟悉的方向，注意去弱留强，供参考。