7-28 复盘 —— 双创再度大跌，后续如何应对

  20260728复盘

  指数调整，创业板跌超7%，弱于预期。这里昨天尾盘拉的比较急，叠加外盘大跌，是有调整预期的，双创的跌幅有些极端，明天是有望给到修复的。不过需要注意的是，创业板这里是有新低动作的，未来2-3天能否稳住很关键，以及今天大票大跌，整体仍无法放量，依然需要跟踪。LX能源高位出现反杀，低位启动的方向持续性比较好，资金还是在做共振，趋势与题材之间的跷跷板也在演绎，难度对应的也会比较大。

  硬件，中军这个走势确实没法看，直接放量大跌，外盘不继续很惨的话应该有个修复。短期有关注价值的也是昨天主动走强的，以及和7.21的反弹放在一起，形态保持完好的，后面中军反抽的时候这些也会是弹性最好的。存储、光纤最弱品种的下限DML、HT光电等仍然在杀，理论上明天是个小节点，也要参考外盘的强度如何。国产线，昨天出了个GKJ的利好，上海微电子那几个还是前排，但早盘很明显没有发散，封测、设备等都是走弱的。盘中尝试转折的是交换机，GJ股份昨天也提了偏量化，午后有资金维护ZG股份，但盘面不支持，明天它们也是风向标。另一条线算租，早盘LT电子就是直接走弱的，日内也就没什么价值。

  电力，高标LX能源回落，部分资金做低位补涨，老龙HD辽能仍比较强。这一块的定性仍然是反复活跃，没有追高的价值。医药，围绕核心HY股份、WB医药仍有资金做抱团，高位的短期给冲高也是偏卖点，部分资金做了脑机接口，也是个低位的选择。航天，仍偏调整，但个股的杀跌没有之前那么极端，对应的也是低位方向有表现，日内围绕零售、酿酒等也是有资金做防御，和以往的思路也是类似，只留意少数几个抱团即可。

  小结。周边市场大跌的节点，由于昨天还是缩量普涨+拉尾盘，日内风险是比较高的，盘面上也能看到ETF有放量，盘中也是做了些防御性品种的高抛，尾盘拿了些先手，仓位有所上升。关于明天，指数显著调整之后，短期是不悲观的，上证、平均股价等筑底的思路仍然成立，注意一下创业板的下限，理论上出现连跌的话也或有资金维护，如果外盘回暖的话反而复杂些。科技方向比预期的弱些，非科技的题材持续性还好，这里的拉扯仍会持续，一定是要在某个方向大幅调整或分歧的时候去找节奏，找机会，而不是明牌表现后去做加强，当前的量能和趋势都不支持，供参考。