9-15 复盘 —— 创出年内地量，后续如何应对

  20260915复盘

  指数分化，创业板跌超1%，符合预期。这里本身在节点附近，昨晚外盘偏中性，早盘又有资金抢修复，但量能进一步收缩，而后有所回落也就合理。短期明牌的节点在周四，明天如果给到回落的话仍可以考虑布局，但大概率依然会有资金打提前量，就会复杂些。早盘就有资金抢开龙版CM效果反而不好，日内高位题材退潮是加剧的，注意一下是否会继续扩散。

  硬件，中军缩量调整，不算弱。这里仍需参考晚间外盘的打法，正常应该有个止跌动作，小光日内多数冲高回落，应该还会有个反复，风向标是TF通信、JQ科技。上游，昨天强承接后早盘是尝试加强的，超预期但难度太大。HZ新材、NY新材、GJ复材、金安GJ等这一波的抱团都仍然在保持强势，MLCC和光纤等分支也保持承接，YD股份强势股补跌，不连续大跌的话影响可控。国产线，早盘是有回升的，源于昨天说的SY科技继续正反馈，HWJ有拉升动作，不过也是回落居多，这里仍然是留意强势的能否维持趋势。QP科技发布业绩预告也意味着Q3业绩线会逐步开启，对应的存储和算租、液冷、交换机等分支上部分品种会有资金聚焦，短期还是要参考外盘映射。

  应用，龙版CM和ZS传媒这种早盘都太急，应用方向本身的股性也不支持，不过这里几个核心品种跌多了还会有反复，其他的分支没有语料刺激的话节点还没有到。医药，昨天小高潮之后前排还是高溢价的，但后排偏调整，这里或许会有少数品种抱团，板块整体的节点还要等几天。农业，昨天说了实际是被医药反推的，早盘JJ米业都直接走弱，那么板块，甚至整个高位方向都没有关注的价值，GF集团、GL旅游等也是直接反杀，这里指数偏弱的话会有少数品种反核但难度略大。

  小结。当下各方面较多，节点也比较密集，量能持续收缩。大资金会保持观望和谨慎，活跃资金则会充分权衡盈亏比，对应的是难度仍会比较大，昨天也强调了要降低预期。早盘拉高的方向做了些兑现，尾盘做了些低吸，仓位略有上升。关于明天，节点临近会有资金博弈，无论国内还是外盘都是如此，跌多了适合找预期差，反抽了也是偏兑现，做交易要前置一些思考和埋伏，而不是看到了动作再去追涨杀跌，注意这个区分。情绪上仍是偏混沌，抢的太急就容易反杀，持续缩量之下的聚焦也会比较明显，轮动行情多注意节奏，供参考。