9-17 复盘 —— 迎来初步分歧，接下来的思路

  20260917复盘

  指数小幅调整，平均股价收平，符合预期。这里加息节点落地，昨天资金先手博弈，日内冲高回落是合理的，量能也是未能继续放大。这里初步分歧，日内偏温和，但仍有继续分歧的预期，留意一下承接如何，下个小节点在下周初。题材情绪回暖，龙版CM、JJ米业为代表的人气股均出现龙回头的动作，这里后续还会有抱团，但不会是很多方向一起走高。

  硬件，中军震荡为主，昨天说了会有波折，冲高也是偏兑现。小光温和分歧，在大阳线之后是偏强的，但不支持连续表现，短期也要参考外盘的节奏。上游，PCB有些负面语料，HZ新材、LW科技那一批是走弱的，不连续大跌的话就问题不大。昨天领涨的半导体果然冲高回落，YYG、YY新材这批应该还有延续调整的预期，早盘ZC科技这种加强的难度也是太大，不过MLCC、光纤等分支后面还会有轮动。国产线，大票偏休整是合理的，短期的打法也不好说，外盘对于算租有催化，但也是冲高回落居多，包括其他几个业绩分支，当前的思路也是偏短线，后面再去找趋势机会。

  医药，有语料催化，早盘几个核心也是很超预期，近岸DB走到新高，万邦YY大涨，这种打法不适合追高，但一些前期的辨识度品种轮动会多起来。农业，还是有些偏跟风，但反杀的压力没有前面那么大，万向DN是风向标，后排的反抽也仍然是偏卖。应用，还是在围绕传媒，XH传媒复牌之前还是会反复活跃，打法上也不会太流畅，LB传媒这个反抽也是稳住了下限。其余的电力、煤炭，最近有催化的汽车、风电等都是留意少数核心即可，也都需要短线能力比较强才好做。

  小结。加息节点落地后，暂时仍没有出现放量，偏防御、短线、核心的风格日内占优，这也是比较合理的，毕竟市场的持续缩量，双创的偏弱，并不是一个消息落地就能够解决的，在出现积极变化之前，依然要降低预期。早盘和盘中做了些冲高兑现，尾盘小幅低吸，仓位有所降低。关于明天，指数博弈节点后分歧，这个过程还没有结束，当前仍是值得观察，且难度依然不小。不少方向的核心品种都还有活跃的机会，但当前对于节奏节点的要求略高，还是要量力而行，供参考。