沪指重新超越创业板的信号

  沪指重新超越创业板的信号

  声明：本文归玉名所有，如转载，请注明文章出处和相关链接。股民想要参与解套课堂和金股课堂，可加。玉名没有任何的Q群、圈子、QQ、微信等，也不提供任何付费指导或付费荐股，只要有人加您，无论QQ，还是微信，直接拉黑或报警。股市一分耕耘一分收获，永远别想不劳而获。股市有风险，入市须谨慎，以下分析仅供参考。

  　　之前科技股强势，尤其是易中天为首的大块头，让科创、创业板大涨，创业板指更是炒过了上证指数，伴随着7月开门行情的科技股连跌，上证指数终于反超创业板。这是一个信号，实际上，这一波科技股真的是遇到问题了，不是假摔，而是真的问题来了，全球持续烧钱3年多，依然看不懂跑通盈利通道，那么最正常的做法就是减少烧钱，务实一些，通过时间堆积跑通盈利模式，所以如今科技股逻辑变了。

  　　之前给大家分析过半导体周期，存储芯片是典型的周期，几乎是精准的周期，每3-4年就来一波周期，涨两年、跌两年，暴涨暴跌，从未缺席，美光、三星、SK海力士更是牛市疯狂，熊市惨烈的代表。万亿美元的美光科技之后，如今AI讲故事说，这样的周期会被打破，因为AI巨头们要买买买，的确，微软、谷歌、亚马逊、Meta这些云厂商，开始主动和存储厂签3到5年的固定价格长期合同，而且带预付款，似乎是一个不错的故事，但问题是如果未来，AI巨头们现金流枯竭，不是和之前一样的砍单模式也会上演。

  　　一提到周期，股民往往直接想到的就是某个行业的超级周期，其实常规周期才是行业常态。周期思维的意义是告诉我们，很多因素必然发生，如同春夏秋冬一样，夏天再热，就没有冬天了吗？冬天再冷，春天就不来了吗？但有个问题，我们并不知道细节，只能是准备好“活得久”的策略包含主升周期实现利润。今儿微博订阅文章《技术与心态，有用与无用，背后的意义》做了分析，现在全球投资的逻辑都变了，AI全面吸血，一级市场二级市场，核心逻辑就是AI链的无论应用和基建，都在成为风口。这一切像当年互联网泡沫。实际上，AI本身也不是只有利好，也有其利空因素，只不过强势周期会掩盖很多因素，一旦转弱就都会暴露出来，这也是周期的特点，高位也要开始准备应对策略。