劲爆！3人操纵股价被重罚6.6亿元，5年禁入！证监会披露细节

近日，证监会发布了一份行政处罚决定书，揭露了私募基金、上市公司实际控制人，以及居间人三者以市值管理合作为名，共同操纵上市公司股价的违法案件。

据证监会披露，该案3名当事人分别为：

1.陈磊，深圳市君如资产董事长；
2.吴限，深圳市劲拓股份实际控制人，时任劲拓股份董事长；
3.林建武，深圳市汇海宏融董事长。

他们利用资金、持股优势和信息优势操纵劲拓股份交易价格。证监会认定其构成操纵证券市场行为，没收违法所得共计1.65亿元，并处以4.96亿元的罚款，违法所得及罚款合计6.61亿元。

三方合作策划“市值管理”项目

操纵劲拓股份获利1.65亿

证监会调查显示，本次股价操纵发生在2017年。

2017年6月，陈磊要求君如资产员工制作劲拓股份市值管理方案，拟联系劲拓股份大股东合作进行市值管理。

林建武与吴限为朋友关系，两人均为长江商学院校友。2017年7月下旬至8月初，陈磊与林建武就劲拓股份市值管理及双方合作事宜多次沟通，并签订协议，由林建武帮助君如资产与吴限达成劲拓股份市值管理合作，陈磊则承诺将相关收益分配给林建武作为回报。

2017年8月7日，君如资产员工将劲拓股份市值管理项目进展状态更新为“完成签约，募集资金中”。之后，劲拓股份市值管理合作项目进入实质性操作阶段。

2017年11月6日至2019年4月29日，上述3人控制使用涉案账户组，通过集中资金优势、持股优势连续买卖，在实际控制的账户之间交易，以及利用信息优势影响股价等方式，操纵“劲拓股份”交易价格。经计算，3人操纵行为获利1.65亿元。

在信息优势方面，他们通过密集发布利好公告，联系中型券商等机构的分析师，配合利好公告频繁发布关键事项点评、深度报告等，吸引投资者买入股票。还指使属下员工在东方财富网的股吧发帖、评论，诱导投资者买入。

2019年1月10日至2019年4月29日，“劲拓股份”股价从14.85元/股涨到19.92元/股，上涨34.14%。期间，“劲拓股份”在2019年4月4日收盘价达25.19元/股，相比期初上涨69.63%。

证监会不认可申辩

罚没6.6亿元，两名当事人5年内禁入市场

证监会认为，3人的上述行为，违反了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项、第四项的规定，构成第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

对此，陈磊申辩称“未实施操纵证券市场行为”。

陈磊在部分申辩意见中提出：东方财富网“股吧”是公众讨论平台，可以自由发表言论，在“股吧”发帖不足以影响股价。

吴限则申辩称“不存在利用信息优势影响股价的行为”。

吴限在部分申辩意见中提出：不存在利用信息优势影响股价的行为。劲拓股份在2019年1月10日至4月29日发布的证监会认定的21份利好公告均是按照证监会、深圳证券交易所的规定，按期发布，吴某不存在控制公告发布节奏影响股价的情形。

经复核，证监会称，在案证据显示，陈磊、吴限、林建武具有操纵“劲拓股份”股价的故意。证监会认为其申辩不能成立。

其一，陈磊作为君如资产的实际控制人，对君如资产增持“劲拓股份”及其信息披露有完全的主导权。君如资产于2019年2月14日披露其增持1%，并承诺六个月内不减持。当天股价上涨7%。结合陈磊指示员工在“股吧”发帖诱导投资者，同时涉案相关账户大量卖出等事实，足以认定其利用增持公告影响股价。
其二，吴限作为劲拓股份董事长、实际控制人，足以左右上市公司的重大决策并对公司信息发布具有明显优势。相关信息披露形式上是否合规并非操纵与否的判定标准。
其三，根据相关人员询问笔录及微信聊天记录等证据，以回购股份提振股价系陈磊提议，且君如资产员工还参与了劲拓股份回购账户开立事宜。以上事实表明陈磊、吴限等人共同谋划了回购事项。吴限提出的有关回购决策理由等申辩缺乏相应证据，其主张难以成立。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据2005年《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：对3人合谋操纵“劲拓股份”价格的行为没收违法所得共计1.65亿元，并处以4.96亿元的罚款，违法所得及罚款合计6.61亿元。

证监会还针对陈磊、吴限下发了市场禁入决定书，对陈磊和吴限分别采取5年市场禁入措施。