盘中暴拉！芯片巨头计划升级在华工厂，半导体集体“嗨”了

1月15日，A股半导体产业链强势爆发 。半导体及元件、存储芯片、第三代半导体、先进封装等相关板块同步拉升。

个股上，截止发稿，捷捷微电涨超17%，新洁能涨停，扬杰科技、斯达半导、寒武纪、华润微、卓胜微等股走强。

消息面上，韩国芯片巨头SK海力士计划对其中国无锡工厂进行技术提升改造。

全球半导体市场开始复苏

据韩媒1月13日报道，韩国芯片巨头SK海力士计划今年将其中国无锡工厂的部分DRAM生产设备提升至第四代10纳米工艺。

报道称，随着全球半导体市场进入复苏，SK海力士认为高性能芯片产能扩张已经刻不容缓，需要10纳米级第四代DRAM或更高版本产品来维持其市场份额。

据公开信息显示，2005年4月，韩国SK海力士株式会社在江苏省无锡市投资设立半导体工厂，并进行多次增资技术升级，累计投资额约200亿美元。无锡工厂是SK海力士的核心生产基地，其产量约占公司DRAM总产量的40%。目前，无锡工厂正在生产两款较旧的10纳米DRAM。

尽管，SK海力士方面表示“无法确认工厂的具体运营计划”。但这一消息表示，半导体行业的信心在逐步修复。

过去一年，由于智能手机、PC等消费电子市场需求疲软，加之高通胀、高利率和地缘政治冲突等因素持续拖累全球经济增长，半导体行业陷入困境。

但近期，经历了近一年低迷期的全球半导体市场开始显示出复苏的迹象。在人工智能等新兴技术对需求的带动下，全球芯片销售额一年多来首次出现增长。

1月11日，美国半导体行业协会（SIA）发布数据显示，11月全球半导体行业销售额达480亿美元，同比增长5.3%，环比增长2.9%，为2022年8月以来首次实现同比正增长。其中，中国半导体销售额同比增长7.6%。

国产替代迎来新机遇

进入2024年，伴随生成式AI技术的发展以及芯片终端需求复苏，多家机构预测全球半导体产业将开启强势增长。SIA预计，2024年全球半导体市场将实现两位数增长。世界半导体贸易统计协会（WSTS）最新数据显示，在AI芯片需求强劲推动下，2024年全球市场半导体销售额增长率预计将达13.1%，总规模将攀升至创纪录的5883.6亿美元。

另外，国际半导体产业协会（SEMI）近日预测，2024年，全球半导体产能预计将增长6.4%，突破每月3000万片大关。其中，中国2024年晶圆产能将达到13％的增长率。

SEMI表示，2024年中国将引领全球半导体产业增长。报告指出，在激励措施的推动下，预期中国大陆地区将扩大在全球半导体产能中的占比，中国芯片制造商将新投产18座新晶圆厂，产能增长率将从2023年的12%增至2024年的13%，每月产能将从760万片增长至860万片。

与此同时，国产芯片也有望迎来发展新机遇。

平安证券表示，当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进。此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。

东吴证券指出，关注半导体周期复苏、国产化和技术创新。消费电子复苏和自主可控的需求引起的国产替代趋势，共同带动了国内上游半导体行业的需求增长。在2024年消费电子行业景气度有望复苏的背景下，国外政策持续趋严，设备、材料、高端芯片等国产化逻辑持续增强。国产半导体厂商有望受益周期向上和国产化的双重催化，为射频、模拟、存储、功率等代表性行业带来增长机会。技术创新方面，先进封装需求增长，相关半导体设备材料直接受益。

中信证券研报认为，预计2024年算力仍是投资主线，建议关注多模态AI落地对算力的促进作用以及国产替代。多模态AI的发展下，算力芯片、服务器、液冷环节都有望直接受益，AI时代网络架构与连接技术产生变革，同时终端AI也有望落地带动相关投资机会。国产替代方面，建议关注国产芯片与先进封装两大环节，关注国内AI厂商的供应链变化以及国内制造带来的相关厂商市场份额提升。