政策利好引爆，算力板块“继续嗨”，多股涨停霸屏！

11月21日，A股算力板块在政策利好的强力推动下，多股强势涨停。截止收盘，依米康20CM涨停，天娱数科、动力源、广安爱众、智微智能、华胜天成等涨停，众诚科技、寒武纪等跟涨。

政策利好再掀浪潮

今日上午，四川省发改委重磅印发《四川省算力基础设施高质量发展行动方案(2024—2027年)》。其中明确，到2027年，全省将初步构建起布局合理、算网融合、算电协同、算用相长的算力一体化协同发展格局。

计算力方面，算力总规模达到40EFLOPS，其中智能算力占比不低于60%，大规模智能计算中心达到15个左右，数据中心平均PUE降低到1.3以下。

存储力方面，存储总量超过100EB，先进存储容量占比达到35%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。

《方案》还提出支持具有较好基础的绵阳、德阳、宜宾、达州、内江等地区，适度超前布局智能计算业务，建设大规模智能计算中心。

另外，工业和信息化部部长金壮龙今日主持召开第七次中小企业圆桌会议，强调要持续加大研发投入，聚焦算力、模型、数据，夯实关键技术底座，完善软硬件协同发展生态。

事实上，自去年10月工业和信息化部等6部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》以来，全国各地政府积极响应，持续出台算力产业支持政策。

近期，各地政策更是密集发布。11月13日，贵州省大数据发展管理局正式发布修订后的《贵州算力券管理办法》，为使用本地算力资源开展模型训练活动的主体提供大力支持，按实际支付费用的30％给予现金券激励，同一主体年度累计激励额度上限为500万元。

11月14日，河南省政府办公厅印发《河南省算力基础设施发展规划（2024—2026年）》，目标明确到2026年年底，全省将形成布局合理、绿色低碳、高效集约、安全可靠的算力基础设施发展格局，算力规模超120EFlops，智算、超算等高性能算力占比超90%，并打造10个以上E级大型算力中心。

算力需求强劲增长

在政策东风的吹拂下，我国算力产业呈现高速增长的态势。

在中国算力大会开幕式上，中国信息通信研究院院长余晓晖介绍，截至2023年底，全球算力基础设施总规模高达910EFLOPS，同比增幅达40%。而截至2024年6月底，我国算力总规模稳定在246EFLOPS，其中智能算力同比增速尤为突出，超过65%。

此前，工信部明确，目标到2025年我国算力规模将跨越300EFlops大关，智能算力占比提升至35%。

华为常务董事、华为云CEO张平安在华为全联接大会上的预测更是引发行业广泛关注。他预计到今年年底，对AI算力的需求可能超过对通用算力的需求，模型参数已由百亿走向千亿、万亿。

在算力需求井喷式增长的推动下，今年第三季度A股算力企业的业绩表现整体强劲。

其中，浪潮信息在第三季度实现营业收入410.62亿元，同比大幅增长76.05%，归母净利润达6.97亿元，同比增长51.09%；沪电股份第三季度营业收入为35.87亿元，同比增长54.67%，归母净利润7.08亿元，同比增长53.66%。

展望后市，多家券商表示，看好算力板块的长期投资价值。

华创证券研报指出，算力是2025年高确定性的成长投资方向，建议关注AI带动算力建设需求，云厂商持续加码AI算力投资，全球万卡、十万卡集群不断涌现，预计2025年将延续资本开支持续提升趋势。

中信证券研报表示，AI仍是目前最具成长性的科技领域，当前继续看好算力成为科技板块核心主线。全球算力产业链景气仍然持续，且在开放设计方案的推动下，产业链各环节进一步标准化，有望助推国产供应链厂商获取市场份额。另外AI算力作为全球各国科技必争之地，产业新周期开启的关键钥匙，国产AI算力需求明确，当前国产算力的产品、需求、生态都在稳步进化，逐渐成型，国产算力份额有望持续提升，成为算力产业中的主线。