美国中期选举成防务股“试金石”：万亿军费扩张面临国会大考

智通财经APP获悉，美国中期选举正在成为检验投资者对快速增长的防务板块情绪的一场关键测试。市场观察人士称，美国总统特朗普寻求将军费预算提高逾40%至约1.5万亿美元，但这一计划能否落地，很大程度上取决于共和党能否保住对国会的控制权。

杰富瑞金融集团股票研究董事总经理希拉·卡亚奥卢周三表示：“这是一个很大的风险。”

尽管政治不确定性上升，看多防务板块的人士认为，机会依然存在。欧洲和中东的战争正在消耗武器库存，而传统防务承包商难以迅速补充这些库存，这为相关产业带来需求支撑。

芝加哥私募股权公司McNally Capital创始人兼管理合伙人沃德·麦克纳利表示：“这届政府一直支持公私合作，这对所有参与者来说都是有利的，无论是早期科技公司还是更成熟的企业。”

冲突地区使用的新技术，例如无人机，以及防务板块的零部件和供应链，都是投资者感兴趣的领域。

咨询与商业银行公司3Wire Partners创始人兼管理合伙人安妮塔·安滕努奇表示：“从原材料到金属部件，再到国防电子产品，都排在关注列表的最前面。”

多项最新民调显示，在国会中期选举的通用选票测试中，民主党候选人支持率显著高于共和党。预测市场和机构分析普遍认为民主党夺回众议院是大概率事件，参议院控制权悬念较大。预测市场Polymarket相关合约价格显示，民主党夺回参议院控制权的市场隐含概率约为65%。

投资者已开始为中期选举后民主党可能控制国会一院或两院的情景提前布局。若民主党取得控制权，围绕预算的长期拉锯和资金拨付延迟可能进一步加剧，美股国防股将面临更大压力。股价表现方面，在连续两年强劲上涨后，美股国防股今年遭遇瓶颈。iShares美国航空航天与国防ETF年内迄今下跌近5%，大幅跑输同期上涨14%的标普500指数。