今晚又来了利好，明天发个红包过节！

今天外交部发的视频《不跪》火出圈了，回应美国关税霸凌，再次表明中国态度。

视频中提到：向霸权低头就如同饮鸩止渴，只能陷入更加深重的危机。中国不跪！因为我们深知，以斗争求合作则合作存，以妥协求合作则合作亡。中国不退！

正如王毅外长的讲话：美国拿着关税当筹码向各国漫天要价，妥协退缩只会让霸凌者得寸进尺！

前几天的会议，对关税战定性是“国际经贸斗争”，而18年的定性是“经贸摩擦”。这种转变可以看出，我们做好了打持久战的准备；美国不给出诚意，我们绝不退让。

过去几天，川普三番五次扯谎说跟我国开始会谈了，还说打了电话。他不要自己的脸，那我们也就不热脸贴冷屁股，继续给美国加码压力，让事态充分酝酿！

刀锋认为，这次达成协议时间可能比上一轮（2018年4月到2019年12月）要长！必须让川普感觉到疼才行。一个重要节点是，明年11月初中期选举，这是一个比较大的时间窗口。就看到时候老川还能不能扛住压力了。

伟人说过“打得一拳开，免得百拳来”。如果中美能达成大的协议，2到3年的博弈也是值得的！无论什么战，没什么好怕的，天塌不下来。

在这个过程中，最重要是做好自己的事儿。比如，科技创新的非常重要，当我们不断追赶，美国在新兴产业上不再有垄断权、不再有领先地位，在未来的谈判中美国的筹码将越来越少。

再比如，当外贸有压力时，振兴国内市场、启动国内消费就变得非常重要。应该怎么想方设法提振消费？会有进一步刺激楼市的政策吗？

我们手里还有大把的牌可打，一批增量政策在6月底前会推出。让我们坐等2025年版的宏观政策拐点，就如同去年9月24日的拐点一样。

对A股而言，当下不要太乐观，也不要悲观，多做高抛低吸，当前仓位别打太满。但对中长期要有信心，这一轮拼的真的是国运了！在中美的全面博弈中，股市肯定也要争气的。

...

上海重磅考察：加快建成具有全球影响力的科技创新高地。这个是今晚最重磅的新闻，上海考察目前去了两个地方。

第一站：模速空间；重点提及人工智能，包括AI智能体、AI大模型、AI眼镜。

比较超预期是AI眼镜（亲自体验了智能眼镜），多个科技类媒体证实，佩戴是星纪魅族的智能眼镜！

另外，通过央视新闻联播画面可知，出现了智元机器人的身影，对智元产业链也是催化。

第二站：访问金砖国家新开发银行。金砖国家新开发银行的核心职能之一就是推动成员国本币结算，降低对美元依赖。这个利好一带一路、人民币国际化。

总之，这次上海考察再次凸显了上海科技之城、金融之城的地位。也体现了上面对科技创新和人民币国际化的重视！

对A股来说，任何一条主线的崛起离不开天时地利人和，5月科技王者归来概率挺大的。当然，今年A股明牌的三大机会，自主可控（人工智能+芯片+机器人）、内循环（消费、跨境、人民币国际化）、红利高股息（银行、央企中字头）。但估计是轮动着来，想回到年初机器人+AI绝对主线有一定的难度。

新华保险：拟与中国人寿合计出资200亿认购私募基金 投资中证A500成分股中的大型上市公司A+H股。

A股长线增量资金来了，两大险资又出资200亿，投资中证A500成分股中的大型上市公司A+H股！希望更多的真金白银进来，这样A股底部就能不断抬高。

北京：对采购自主可控GPU芯片开展智能算力服务的民营企业按照投资额一定比例给予支持。关注北京本地算力企业。

沃尔玛恢复中国进货 关税成本由美国客户承担。沃尔玛20天前还要求中国供应商自行承担高额关税！现在就扛不住了，要求中国恢复发货，关税成本将由美国客户承担。

美国有钱，但他没基础货物，全球其它的供应链就算全给也无法满足美国人的消费欲望，短期根本找不到替代的！所以关税战损失的不只是我们，真心希望沃尔玛这不是个例，如果越来越多的美国进口商这样，老川的关税战不攻自破了。

李大霄：中国股市步入不跪牛。李大霄真是个人才，近期说的牛比牛毛都多了，什么奉陪牛、东升牛、自信牛，潜力牛....！今天又表示，中国股市已步入 “不跪牛”！ 真的是创造新词的一把好手。

业绩线：

国有六大行一季报集体披露。其中，工商银行2025年一季度净利润同比减少3.99%；建设银行2025年一季度净利润同比减少3.99%；邮储银行：一季度净利润252.46亿元 同比下降2.62%。

两升四降，业绩分化比较大的。银行过去这几年，从5%左右的增长，到现在不怎么增长甚至业绩下降！这是投资红利一个有瑕疵的地方，没有啥行业业绩一直增长的。

当然，也不能指望银行股大跌，毕竟有郭嘉队保驾护航，跌不了太多的。但银行不涨，题材大概率就能活了。

目前A股总市值的前10名，银行占了5家，加2桶油1个中移动，这就8家了。剩下两家是茅台和比亚迪。为啥大A一直上不去？因为传统龙头太多了，新兴行业霸主还没起来。

贵州茅台：一季度净利润268.47亿元 同比增长11.56%。茅台业绩稳如老狗，不过掩盖不了茅台的困境，白酒不少个股都暴雷的，博弈困境反转没那么快。

伊利股份：一季度净利润48.74亿元 同比降17%。看起来不咋地，但扣非净利润46.29亿元，同比增长24%+，其实是超预期的。

中国中免：一季度扣非净利润 19.37亿 同比-16%。这个业绩也不算意外，符合预期。

上海机场：一季度扣非净利润 5.13亿，同比+34.07%。这个业绩还不错，但主要是基数低 ，估值还有32倍PE不低。

海尔智家：一季度净利润54.87亿元，同比增15%。

美的集团：第一季度净利润124.2亿元 同比增长38.02%。家电三剑客业绩都很炸裂，不过有“以旧换新”补贴的拉动，就看资金怎么看了。

韦尔股份：一季度净利润8.66亿元，同比增长55.25%。半导体行业最近披露的业绩总体上看都比较好，国产替代逻辑确实反应到业绩了。

三一重工：一季度净利润24.71亿元 同比+56.4%。无论营收还是利润，都是加速增长的态势。工程机械的周期反转看起来已经来到了。

中国中车：一季度净利润30.53亿元 同比+202.79%。这个业绩也很强了，主要是一季度铁路部门增加了采购。

整体上，今晚一季报就要披露完了，压轴登场的超过1000家，成绩差的必定晚交卷！天雷滚滚是必然的，踩雷的确实挺可怕了。

但反过来想，业绩雷和ST雷基本告一段落，丑媳妇出来见公婆后，早暴雷早超生！接下来“该炒还是要炒”，A股的尿性，业绩季我们总说不碰垃圾股，但业绩完了没人管了。

就像那些被ST股，因为机构不能卖，外资肯定也跑了。反倒筹码非常干净，等哪天蹭上热点，被游资盯上了！涨起来也像飞一样，盈亏同源吧。

最后，明天节前最后一天，该走的都走了，该暴雷的都暴雷了。明天来个普涨吧，硬气一把，让大家开心过节！