监管给稳定币降温，寒武纪辟谣，美股光模块巨头大跌了！

今天的好消息是，上证冲上3700了，上一次是4年前。坏消息是，指数冲高回落了，个股更是把大家跌懵了。

两市仅735家个股红盘，4648家待涨，中位数-2.06%！这是近两个月以来最差的一天，吃肉赶不上，吃面还是热乎的，真是郁闷啊。

之前指数涨了8天，今天这个跳水都知道会来的。但高位的反倒不跌，挨打的都是拿着低位躲牛市的，这找谁说理去？吃肉的一直吃肉，挨打的一直挨打，说好的一起富裕呢。

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/live_msg/2025-8-15/1755187209255=476X496.jpg?imageMogr2/rotate/auto-orient

今天为什么跌，一是涨多了，二是局部确实过热了。有一部分人赚的盆满钵满，开始晒账户了，这种情况往往就要兑现一波了。

另外，今天看到朋友圈里不少人都在发这个图。杭州某KTV的公主，都开始分享股票相关文章了，都是达链等科技股。

好多人说，这叫作“安琪顶”，说明市场要见顶了。我觉得这有些扯淡了，人家小姐姐潜心研究，英伟达啊，寒武纪啊什么的，这叫做上进啊！新韭菜还没吃到肉呢，怎么就见顶了呢。

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/news/2025-08-14/5bd5422e2175401b20381f5ba518db41=555X664.png?imageMogr2/rotate/auto-orient

最后市场没问题，趋势没坏。大家多一点耐心，这是一趟高铁，不要轻易下车，因为停的站很少！但短期回调个2~3天也是可能的，大家坐稳了。

1、降温！香港金管局及香港证监会就稳定币相关市场波动发布联合声明

香港证监会和香港金管局发布声明，在考虑稳定币发行人牌照申请时将采取稳健及审慎方式，并设立较高的门槛。留意到近期出现与稳定币概念相关的市场波动，可能使投资者面临不必要的风险。

点评：香港监管这个稳定币相关的声明，是有点降温意思的。提醒牌照门槛比较高，相关概念股的波动等等，这种发声算比较“严厉”了！

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/news/2025-08-14/713927c47d7ff1fcc0166703192c88ac=785X545.png?imageMogr2/rotate/auto-orient

不过，稳定币概念沉寂一段时间，今天集体走强，龙头恒宝股份3连板，带动四方精创，楚天龙等跟风反弹。另外树图链上线的关注度也比较高，今晚还挺多吹的！

爱股君认为，最近市场不缺量能，而热点板块就这么几个，人工智能、算力（AI芯片），稀土军工、稳定币。今晚美股光模块巨头大跌，明天科技这条线如果走弱，可能资金真去怼稳定币了。

毕竟，市场最担心是稳定币没催化剂，现在就有香港金管局助力。这个也只是提示风险，并不影响行业的趋势！资金还是会干的。

2、参与融资融券交易投资者数量创年内新高

统计显示，8月13日参与融资融券交易的投资者数量为52.34万名，创年内新高，超过了2月21日的52.14万名。与上一交易日相比，投资者数量增加4.61万名，环比增长9.67%。

点评：今天盘中一个消息，多家银行禁止信用卡炒股。本来信用卡从来就不允许用来炒股的，现在不过重申而已！但时间点确实耐人寻味。

爱股君去看了下，4月到现在这一波行情，机构没加仓，游资没加仓，散户没加仓（活跃散户还少了10%）！那增量资金来自哪里呢？一是量化资金，二是高杠杆资金（两融等）、三就是部分产业资金入市（实体小老板的呢过）。

A股成交量+两融都超过2万亿，在历史上并不多见！但也不用慌，现在A股5000多家公司，市值超过100万亿了。这个杠杆并不算高。

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/news/2025-08-14/9b1391488eafaf3d5b0f0159ecb7d270=553X528.png?imageMogr2/rotate/auto-orient

不过有一个隐患是，现在加杠杆过度集中在场内资金，主要是两融+量化资金。他们扎堆在热门板块、趋势股，会加速上涨也会加速下跌！今天内资跑了900亿，我觉得跑路多数是借钱的，趁机降一降杠杆。

3、寒武纪：“公司在某厂商预定大量载板订单”等相关信息为不实信息

寒武纪公告，公司股票交易连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到30%，属于股票交易异常波动情形。公司目前经营正常，未发生重大变化！公司近期关注到网上传播的关于公司在某厂商预定大量载板订单、收入预测、新产品情况、送样及潜在客户、供应链等相关信息，均为误导市场的不实信息。

点评：寒王这个公告有点敷衍了，前天20cm涨停时就辟谣过。但昨天尾盘拉红，今天再次盘中再次暴涨15%！最高冲到985元，市值一度超过4000亿元。

现在整个A股5000多家公司，股价超过1000元就茅台。寒武纪再拉2个20cm涨停，就能超过茅王了！按照寒王现在的风头，一切皆有可能啊。

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/news/2025-08-14/4224d15e283bba90989e5f163e8e86c8=335X304.png?imageMogr2/rotate/auto-orient

自去年以来，唱空寒武纪的很多，但脸都被打肿了！其实寒王最核心的逻辑是稀缺性，毕竟被冠上国产AI芯片龙头，华为之外就是它，但华为又没有上市。这种稀缺性短期是不可替代的。至于那些传的小作文，只是炒作的理由而已！

另外就是国产替代逻辑，现在我们对英伟达强硬，以后国产的会优先。当然寒武纪能不能满足国内的大厂，水平到底几何确实还有不少的变数。

一代人有一代人的茅台，现在寒武纪就是新的茅台。在我们A股，一只股票能不能成为标杆性的大牛股，当然要靠公司的自我奋斗，但更要考虑到历史的行程。

4、美股的“光模块巨头”Coherent大跌23%

美国“光模块巨头”Coherent预计，下一财季的营收在14.6亿—16亿美元之间，低于市场预期。另外，Coherent还宣布以4亿美元出售国防激光业务，所得资金将用于偿还债务！这一系列信号引发了投资者的担忧。

点评：今晚大家最关心的，是美股的光模块巨头股价暴跌，直接重挫23%。公司当季财报非常好，但下个季度业绩指引不及预期，所以暴跌！

大家都知道，美股是非常看业绩的，尤其是业绩指引。这个对A股CPO、PCB肯定会带来一定的冲击，因为机构狂买也是按计算器的，如果业绩增速低于预期，会引发一波的抛盘。

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/news/2025-08-14/271cbe69f31c021596db8b73673b0487=1020X540.png?imageMogr2/rotate/auto-orient

但现在机构在疯狂抱团，短期跌的不会多。因为很多资金还没上车呢，尤其是错过的散户！跌一点他们就敢买的，毕竟信仰还在嘛。

今晚英伟达有个利好，Rubin GPU 芯片进展顺利。但它自己的股价也没怎么涨，我个人对CPO和PCB要提示下风险，但AI赛道肯定还会炒，比如细分领域的液冷和电源设备，国产AI算力等等。

每日侃市：

其它的消息。

152家储能企业发声反内卷。现在反内卷的重点还是新能源，从上游锂矿、中游锂电池，到储能、再到下游新能源汽车。这是我们的优势产业，不卷了还能救的。

但问题就在于过去几年扩产太严重，比如这次发生名单储能公司就152家。好家伙，这么多公司怎么协调呢，最后可能雷声大雨点小！

央视财经：2050年，全球人形机器人的市场规模有望达到5万亿美元 超过10亿台。

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/news/2025-08-14/9bd1614949e21fa7adeea732195e1c98=645X321.png?imageMogr2/rotate/auto-orient

今天世界人形机器人运动会开幕式，官媒纷纷直播打call。人形机器人一直不缺少催化，不过刚创了历史新高，可能需要修整一下。

人工智能应用端发展很快。村里披露，日均Token消耗量突破30万亿，1年半时间增长300多倍。AI应用方向可以关注。

中国平安举牌中国太保H股。这个今天带动保险股大涨，中国太保H股涨近5%。

不过保险公司举牌竞争对手，有点让人看不懂。牛市中券商和保险最受益，本质上是他们买了一篮子上市公司，靠“炒股”赚钱！这种举牌这不就是赌博嘛，赌牛市。

国产光刻机。盘中的消息，首台国产商业化电子束光刻机“羲之”在余杭诞生。这套电子束光刻机（EBL）名字叫“羲之”，就是取了王羲之的名字，挺炸裂的。

当然，这个电子束光刻机（EBL），它跟我们常说的阿斯麦的DUV、EUV光刻机不是一回事。但关键环节突破下来，距离真正的DUV、EUV国产替代就迈进了一大步了！

今天半导体芯片产业链，特别是晶圆代工、芯片设计等细分方向大涨，就是炒的国产替代，不被人卡脖子的逻辑。

特朗普签署行政令放宽太空行业监管。对商业航天是催化。

京东2季度外卖亏损120亿。今晚京东公布财报，Q2收入3566.6亿元，同比增长22.4%；Q2净利62亿元，同比下滑50.8%。

其中Q2新业务净亏损147亿，主要就是外卖了，差不多亏了120亿。之前分析师给的是100亿的亏损预期，没想到比预期亏的更多！

这样算下来，阿里巴巴、美团二季度业绩也不会好啊。感谢马老师、东哥免费请全国人民喝奶茶，但今晚阿里、京东在美股大跌3%左右，又是股东们买单了。

https://img1-cdn-picsh.aigupiao.com/news/2025-08-14/9928e3e67341eb98db83d6220f57a32b=665X355.png?imageMogr2/rotate/auto-orient

美国7月PPI超预期了。同比+3.3%，超过预期的2.5%；环比+0.9%，超过预期的0.2%。PPI超预期，说明美联储降息前景受挫，肯定不是利好！

不过人家美股没怎么跌，中概股、A50砸的比较熊，这是几个意思啊。

妹子说，明天能不能来个红周五，都黑好几周了。