科技+抱团牛，只有参与才能赚钱啊！

今天A股行情并不差，沪指+0.16%，创业板-0.52%，科创板+3.76%。个股3284家红盘，中位数+0.58%，赚钱效应也还凑合！

不过市场也有两大扰动，一是两市成交额2.59万亿，缩量524亿；二有50多家跌停，创下了近期新高！主要是业绩差，或者被立案调查。

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盘面上，今天又是典型“小登吃饱，老登跌倒”。中芯国际等半导体狂飙，茅台等白酒继续挨揍，市场依然冰火两重天！

这一轮牛市以来，很多人期待的风格切换：从创业板切换到滞涨的红利、消费、券商等；实际上的风格切换：从创业板切换到科创板，从半导体海外链转到国产链。找谁说理去？

现在的市场，要么相信光，要么拥抱锂，要么比个芯。只有参与这些板块爆炒才能赚钱，其它的都很难赚钱。

刀锋看了下，今年创业板+13.91%，科创板+12.21%，上证+2.96%，指数还是非常强的。但全市场个股中位数仅+0.16%，这是典型的抱团行情！

但这并不是大A独有的，全球主流股市都一样。今天日韩股市、台湾股市都创下历史新高了，韩国股市主要靠三星、SK海力士，台湾股市主要靠台积电，日本股市则是一堆半导体公司闷声发财。包括美股纳斯达克天天新高，也是靠七姐妹，美光+英特尔这些AI硬科技龙头。

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回过头看，这一轮牛市就是AI下的科技牛市，而且是全球共振暴涨。所以一个股民的成功，个人努力是很重要的，但更要考虑历史的进程。在这个AI主导国运的时代，你不站在时代的方向上，相信科技龙头公司！确实会非常难受。

总之，现在中国的科技可以和美竞争，说明我们进步很大了。这也是A股科技牛的底气，尤其是创业板和科创板，也有不少涨了10~20倍的科技公司。只不过大家伙还是差了一些，指数想新高是比较难的！

不说美股七姐妹，三星、SK海力士、台积电这几家公司的净利润，单个拿出来比A股科技股加起来都要多，这就是差距啊。

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科技股啥时候见顶，大家可以看两个指标，一是大小非疯狂的减持（一个月80~100亿），二是估值炒的实在离谱，现在半导体估值在过去10年第二高，仅次于2021高点。现在是人工智能革命，对泡沫容忍度更高，还有一定拔估值的空间。

慢牛慢牛，总有人负责慢，有人负责牛。你们负责的是什么？其实真正难的，从来不是选方向，而是你有没有耐心陪它走完，并在人声鼎沸时及时下车。

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国家发改委：禁止外资收购Manus项目 要求撤销交易。去年12月30日Meta准备20-30亿美元收购，这是Meta史上第三大并购案。

但这个收购消息一出，马上就引起了国家发改委的注意，随后介入并启动安全审查。今天终于官宣，交易正式泡汤了！

为什么监管层要叫停这次的收购呢？就是国家给AI核心技术划出了明确红线：“中国本土研发的顶尖AI技术，绝不能外流”。

这个主要利好AI智能体、国产大模型和国产算力自主可控。从今天市场可以看出，现在主线依然是科技，只不过从海外链转到国产链了。自主可控这条主线值得持续关注。

国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议。重点说了两点，一是前瞻布局太空算力、太空制造等新业态；二是要发挥新型举国体制优势，共创商业航天高质量发展新格局！

不过这个会议21号召开的，现在过去快一周了。看来下中国卫星的股价，咋感觉有聪明资金提前知道了呢。

商业航天最近一直不缺少利好，但这个板块两大问题，一是可回收火箭和卫星入轨还没有突破；二是业绩还没开始兑现。所以机构一直不愿意抱团，都是游资+量化+散户混战，上涨是比较容易的， 但很难走主升浪。

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全球化工巨头巴斯夫再次提价。用于塑料的抗氧剂、光稳定剂等产品价格全面上调，最高涨幅达25%！

巴斯夫在这一细分领域是全球霸主，它一涨价，下游几乎没厂家躲得掉。这波涨价传导的路径：霍尔木兹→石脑油→乙烯→添加剂→你手里的塑料制品。

对国内塑料助剂企业来说，产品涨价+国产替代+海外订单转移。总体还是利好的，有望迎来一轮业绩修复+份额扩张的窗口期。

2家上市公司被立案调查。

百傲化学：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

中坚科技：因涉嫌信披违规被证监会立案。

村里启动2026年第三轮财务造假专项行动，在严厉打击下，暴雷公司肯定会不断增多。大家多看看自己手头的票，有问题、有前科的卖该割就割吧。

穆迪维持中国主权信用评级“A1” ，将展望调升至“稳定”。中国财政部表示，对此决定表示赞赏。

穆迪是国际三大评级机构之一，总部在老美。此次上调具有标志性意义，说明中国宏观经济企稳向好，国外评级机构是认可的！

美国收到伊朗谈判新方案。伊朗递交一份和谈新方案，谈判框架分为三阶段，重点依次是结束战争、霍尔木兹海峡、核谈判。

伊朗的主张是，在不涉及核协议的前提下，先行恢复霍尔木兹海峡的自由航行，但要求美军必须同时停止针对伊朗港口的“反封锁”行动！

不过，川普对这份方案表现得非常冷淡。现在川普是真不着急了，还是被昨天白宫枪击案吓坏，先冷静几天再说。

今晚业绩很多。

光。剑桥科技：第一季度净利润1.18亿元，同比增长276%，环比增长2722%。

源杰科技：第一季度净利润1.79亿元，同比增长1153%，环比增长111%。

东山精密：一季度净利同比增长143%，光模块业务较去年同期实现收入翻倍。

半导体。中微公司：一季度净利润为9.30亿元，同比增长197.20%。

澜起科技：第一季度净利润8.47亿元，同比增长61.30%，环比增长40%。

思瑞浦：一季度净利润1.05亿元，同比增长577%。

新能源。天齐锂业、天赐材料、湖南裕能、融捷股份一季报净利润同比增长超10倍。不过去年基数比较低，但也算挺猛了。

阳光电源：一季度营收为155.61亿元，同比下降18.26%；净利润为22.91亿元，同比下降40.12%。

这个低于机构预期，但最近股价也比较弱，明天还能原谅吗？

老登。药明康德：一季度净利润46.52亿元，同比增长26%。

海天味业：一季度净利润24亿+，同比增10%。

安琪酵母：一季度营收45亿，增19%+，净利润4.25亿，增15%+。

海尔智家：一季度净利润46.52亿元，同比减少15.22%。

保利发展：一季度净利润9亿+，同比降57%+。

刀锋最近一直都在提醒，业绩好一般会在4月15日之前发布业绩预告，4月15日之前还不发预告的，业绩爆雷的概率较大！

今天盘中跌停超过50家，说明业绩的杀伤力。不过杀业绩也快到头了，大家多看少动，“熬”过4月，熬过业绩季，迎接充满希望的5月。

再说一点，现在机构仓位太集中了，电子、通信、新能源占比45%。虽然这几个板块景气度很高，但抱团也太狠了，这也是后面的一大风险点！

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就说这些吧。