新三板日报：新三板交易制度改革首日协议转让挑“大梁”

政 策

近期，记者独家了解到国家税务总局所得税司正在开展关于新三板股权交易个人所得税的核查工作，这也意味着新三板交易环节资本利得税收空白将成为历史。与此同时，对于目前尚未有明文规定的局面下，税务总局此次组织的核查在很大程度上将成为新三板市场交易环节个人所得税征缴的参照基础。据了解，近期税务总局下发文件，表示将以网络抓取“全国股转系统”2016年10月至2017年9月公布的交易数据为准，通过卖方个人名称与被投资公司所属主管税务机关进行关联，与系统中申报数据进行比对，初步筛选了“单笔金额500万及以上应申报未申报”的交易，并要求各地根据数据开展相对应的工作。事实上，这也是新三板投资者首次面临交易环节除印花税外的缴税要求，不过根据此次税务总局核查的范围来看，并未将所有新三板市场的二级市场交易环节都纳入核查范围。此次指向比较明确就是针对高收入、高净值纳税人，具体而言500万及以上的交易将被重点关注。

市 场

新三板交易制度改革施行首日，当投资者呼吁已久的集合竞价交易方式终于展现在眼前，“多看少动”成了主流选择。从15日新三板市场的整体交易数据看，共371个集合竞价股票产生交易。其中天安科技以1000万元成交额名列榜首，排名前三的集合竞价股票分别为天安科技、金刚科技、华清飞扬。值得关注的是，涨幅前十的集合竞价股票，成交量清一色全部只有一手。对此，东北证券研究总监付立春认为，集合竞价交易首日，投资者对于交易规则不熟悉，更多是处于观望状态，已产生的成交也多为试探性的。投资者如何适应转变、交易系统如何优化体验，仍需要时间。事实上，尽管15日新三板股票成交总量不理想，但盘后的协议转让却“小秀了把肌肉”。15日，20余只新三板股票在盘后协议转让下共成交2.76亿元，占全天成交总额的69.7%。

2018年1月15日，新三板市场集合竞价正式上线的首个交易日平稳结束,新三板市场迎来了五周岁生日。到今天，新三板市场已具备海量规模，成长为全球上市(挂牌)企业数量最多的证券交易场所，共有挂牌企业11623家，总股本6745亿股，累计融资接近4100亿元，行业覆盖全部89个行业大类，地域覆盖超过了地级市的90%。去年12月下旬，涵盖分层管理、交易制度、信息披露制度等内容的综合改革方案宣布推出，标志着深化新三板改革迈出关键步伐，这个年轻市场的“二次创业”大幕徐徐拉开。过去五年，新三板市场不断完善基础性制度，市场规模快速扩大，稳步进入了万家企业时代，不仅带动我国“双创”企业融资环境持续改善，也在推动产业结构优化的同时，帮助一批中小微企业实现了做大、做强。以五周岁为新起点，新三板市场由高速增长阶段转入了高质量增长阶段，将以服务实体经济、服务创新创业为核心，迎接一场“效率革命”。

集合竞价交易首日，新三板便出现3名“敢死队”利用不连续集合竞价交易规则试图寻找交易“漏洞”。这种扰乱市场的行为自然逃不过股转“法眼”，收盘结束后不久，3个账户随即遭到股转公司重罚。1月15日晚间，股转发布监管公告称，经查明，“张志萍”、“上海璞略企业管理中心”两个账户在参与集合竞价股票三禾科技交易的过程中，双方在收盘集合竞价时段以严重异常价格成交，严重影响了三禾科技股票的收盘价。上述交易行为违反了股转系统“申报或成交行为造成市场价格异常或秩序混乱”的规定，构成股票交易违规，且情节严重。鉴于上述违规事实，股转公司决定对“上海璞略企业管理中心”、“张志萍”两个账户采取限制证券账户交易三个月的自律监管措施，限制交易期为1月16日至4月16日。

公 司

1月15日晚间，国都证券（870488）发布公告称，公司拟发行不超过10亿元公司债券，每张面值为100元，发行价格为100元/张，债券期限为2年。公告显示，国都证券此次发行的公司债券采用固定利率形式，债券票面利率将以公开方式向合格投资者进行询价，由发行人和簿记管理人根据利率询价确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。

1月15日，和君商学（831930）召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了《关于预计 2018 年度日常性关联交易的议案》，预计2018年与关联方产生的日常关联性交易金额不超过300万元。另外，会上还审议通过了《关于授权公司进行委托理财的议案》，拟授权经营管理层在不超过人民币 20亿元的额度内使用闲置资金购买理财产品，额度内可以滚动使用。

1月15日，嘉宝股份(834962)发布2017年度业绩预增公告。2017年1月1日至2017年12月31日，公司预计实现营收9-11亿元，同比增长32.33%-61.74%;归属挂牌公司股东净利润为1.8-2亿元，同比增长79.04%-98.93%。嘉宝股份表示，业绩增长主要是因为公司管理项目规模扩大，带动了收入及净利润同比增长;此外公司本年开展多种经营和投资，增加了当期净利润。

IPO

1.加强非上市公众公司监管对于推动资本市场改革和监管转型、促进我国经济提质增效升级具有重要意义。下列关于对非上市公众公司监管的表述正确的有（）。

A.行政监管机构和自律组织要归位尽责，依法对全国股转系统挂牌公司履行行政执法和自律监管职责

B.非上市公众公司及相关信息披露义务人应当遵守《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规，切实履行公众公司的各项义务，接受监督管理

C.全国股转系统要按照法律法规和自律规则，严格履行自律监管职责，并接受中国证监会监管

D.中国证监会及派出机构要依法履行行政监管职责，做到法无授权不可为、法定职责必须为

2.关于全国股转系统的自律监管职责，下列说法正确的是（）。

A.全国股转系统执行挂牌公司申请文件申报即披露﹑即担责的制度，发现申报不实的，采取自律监管措施，或提请中国证监会查处

B.全国股转系统制定挂牌公司治理规则，建立完善挂牌公司监管档案，完善市场主体诚信管理机制

C.全国股转系统处理与挂牌公司相关的所有投诉举报

D.全国股转系统规范挂牌公司和中介机构的行为，发现违反法律法规及业务规则的，采取自律监管措施；依法应当由中国证监会查处的，及时移交

判断题

3.全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所。

TRUE（）  FALSE（）

4.申请在全国股转系统挂牌的公司必须具备良好的盈利能力。

TRUE（）  FALSE（）

5.挂牌公司依法纳入非上市公众公司监管，股东人数不能超过200人。

TRUE（）  FALSE（）