新三板日报：新三板2月主办券商执业评价结果出炉

政 策

3月14日，全国股转公司发布《2018年2月主办券商执业质量评价结果》。据此，评价点值排名前五的主办券商为中泰证券、东北证券(并列第一)；方正证券；太平洋证券；财达证券、江海证券、国都证券(并列第四)。从统计结果看，推荐挂牌类负面行为记录数与其业务量比值最高的为开源证券；挂牌后督导类负面行为记录数与其业务量比值最高的为华福证券；交易管理类负面行为记录数与其业务量比值最高的为联储证券；综合管理类负面行为记录数与其业务量比值最高的为联讯证券。2月全国股转公司共记录负面行为65条，涉及32家主办券商。其中，推荐挂牌类8.5条，占比13.08%；推荐后督导类14条，占比21.54%；交易管理36.5条，占比56.15%；综合管理类6条，占比9.23%。负面行为记录数在5条(含)以下的主办券商31家，合计占总记录数的51.54%负面行为记录在5-20条(含)之间的主办券商0家，合计占总记录数的0%；20条以上的主办券商1家，合计占总记录数的48.46%。

上海市政府近日发布《关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见》。该文件将上海市区域性股权市场的功能定位为：着力将本市区域性股权市场建设成为服务本市中小微企业的私募股权市场，建设成为地方政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台，建设成为本市多层次资本市场的重要组成部分。并提出支持上海区域性股权市场借助上海“五个中心”和自贸试验区建设等相关政策措施，积极与境内外多层次资本市场对接，在有关政策框架内，争取相关创新业务先行先试。上海股权托管交易中心未来会成立两只直投基金：一是支持设立科创中心子基金，专注投资于上海股交中心市场；二是牵头成立长三角联合股权投资基金，专注投资于长三角股权市场和新三板市场。

市 场

文灿股份3月13日首发上会获得通过，成为首个成功IPO的含“三类股东”新三板企业。这在新三板市场引起了很大反响。市场分析人士认为，对新三板来说，具有标志性意义，标志着三类股东问题在经历了漫长的等待和反复后，已经突破了最为关键的过会环节，三类股东从实际结果上真正不再是新三板这个市场的企业转板过会的绝对障碍。联讯新三板首席分析师彭海认为，虽然此前已有多家新三板企业清理三类股东后成功过会，但文灿股份则是首家直接携三类股东过会的新三板公司，其对新三板的意义不亚于2016年中旗股份重启新三板转板IPO闸门，成为新三板IPO的又一重要时刻。据统计，新三板的拟IPO企业中有超过100家公司存在“三类股东”，其中87家新三板公司处于上市辅导期，另有20家公司已经申报IPO处于排队阶段。市场人士认为，“三类股东”问题破冰，将重振市场投资者信心，消除拟IPO企业顾虑，将有利于提升“三类股东”投资新三板企业的热情，新三板企业转板迎来利好。

文灿股份过会的案例意义要远大于其象征意义。但文灿股份并没有解决全部问题，如“三类股东”产品存续期和上市后股票解禁期是否匹配等问题仍旧需要后续的案例来解答。接近文灿股份的人士向记者透露，此次文灿股份在穿透核查时采用的认定方法对于后续有“三类股东”问题的企业有着非常重要的示范意义。该人士进一步讲道：“此前根据监管层的要求，在核查时证明产品LP身份的时候需要律师出具很多文件并且让投资者签名承诺，这在核查的过程中几乎是一项不可能完成的任务。而文灿股份的突破来自于，文灿股份并没有生搬硬套这样的核查流程，而是采用了综合认定的方式解决了对LP身份的认定，这样大大提高了核查效率。”尽管文灿股份破冰是解决“三类股东”问题的重大突破。但文灿股份的案例中并没有解答全部问题。因此，在文灿股份过会之后，也有市场人士表示要冷静看待单一案例过会的结果，对文灿股份过会成功不宜盲目乐观。就目前的核查情况来看，证监会并非放行全部“三类股东”。

公 司

3月14日，华移科技（839143）披露2017年报，年报显示，公司2017年实现营业收入9553.64万，同比增长122.13%；归母净利润2855.31万，同比增长391.27%。据公告，2017年，华移科技积极开拓市场，通过多年来服务于金融行业的自主技术研发和项目实施积累持续获客，同时大力推进研发创新，开发效率日趋提高，营销网络扩大使得公司经营业绩大幅增长。

3月14日，新三板公司中科国信（430062）发布公告称，公司拟收购北京华信创智科技有限公司45%股权，标的公司100%股权总估值暂定为1亿元至1.5亿元。转让标的为华信创智股东合法拥有的华信创智45%股权，本协议签署订金1500万元。本次股权收购事项不构成关联交易，也不构成重大资产重组。

3月14日，海泰新光（836412）发布2017年度业绩预告，预计公司2017年实现归母净利润4738.00万-5034.00万元，较上年同期增长44.59%-53.62%。对于业绩大幅提升，海泰新光称原因有二：(1)在2017年公司扩大生产，产量提高，产能已满足销售需要，同时内窥镜业务占总业务比重增加导致。(2)公司不断优化生产工艺，内窥镜的生产效率和成品效率提升，导致成本下降，净利润提高。

IPO

多选题

1.股东大会应当对所议事项的决定作成会议记录，（）应当在会议记录上签名。

A.主持人

B.出席会议的董事

C.出席会议的高级管理人员

D.出席会议的监事

2.股东大会有权行使下列职权（）。

A.选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项

B.审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案

C.对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议

D.决定公司职工监事

3.根据《公司法》的规定，以下哪些（）事项必须经股东大会审议通过。

A.为公司股东提供担保

B.购买理财产品

C.股票发行

D.聘任总经理

4.关于股份公司的股东大会，以下说法正确的是（）。

A.股东大会应当每年召开一次年会

B.召开股东大会会议，应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开二十日前通知各股东

C.临时股东大会应当于会议召开十五日前通知各股东

D.股份公司每年至少应当召开两次股东大会

5.根据《公司法》的规定，有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会（）。

A.董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时

B.公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时

C.单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时

D.董事会认为必要时，监事会提议召开时