英伟达芯片在中国市场节节败退，黄仁勋有翻盘机会吗？

  邱 林

  英伟达在中国AI芯片市场的绝对优势正被华为等中国企业快速取代，美国出口限制加速了这一转变。华为昇腾芯片从被动替代走向完整方案，DeepSeek等国产大模型已开始深度适配。这场较量不仅是企业竞争，更是中美在技术领域的博弈，并重塑全球AI产业格局。

  据东方财经7月8日消息，彭博行业研究7日发布的调查报告称，中国企业正逐渐弃用美国人工智能（AI）巨头英伟达开发的先进加速器，转而青睐本土产品。在对60名中国软件、金融、制造和零售业高管的调查中，受访者预计未来12个月会将AI加速器预算的46%投向本土产品，高于目前的30%。

  调查还显示，尽管英伟达的产品依然广受欢迎，但在中国市场份额正逐步萎缩。这一趋势有望使中国头部AI基础设施建设商及其主要供应商从中受益，其中包括腾讯、阿里巴巴和华为。同时，不少受访者还透露，目前正在对海光信息和寒武纪生产的AI加速器进行评估。

  6月24日，英伟达创始人黄仁勋在英伟达2026年度股东会的问答环节透露，2026财年英伟达来自中国的营收占比已降至约9%。较往年出现大幅下滑。他表示，出口管制前的2022财年，这个数字是26.4%。从超过四分之一到不足十分之一，中间只隔了四年。

  其实，黄仁勋最担心的不是短期销量下滑，而是永久失去中国市场。美国自2022年起持续收紧对华先进AI芯片出口，禁止H100/A100等芯片，后续特供版H20也于2025年被限停售，导致英伟达高端算力供应链实质性断裂。

  英伟达为了绕过美国限制，给中国市场量身打造的H20、RTX6000D等“特供版”芯片，但这些芯片不仅性能缩水严重，还被曝可能存在“追踪定位”和“远程关闭”的后门功能。央视“玉渊潭天”栏目直接点名批评这些芯片“不环保、不安全、不先进”，更是让中国企业对其信任度降到冰点。

  客观地说，美国芯片对华禁售，反而促进了国产芯片企业的崛起，一些英伟达比较先进的芯片正被国产替代。不到五年时间，英伟达芯片便从占据绝对优势，变成中国市场里的边缘参与者。更值得关注的是，英伟达退出后留下的需求并没有消失，而是正在被华为及其他国产芯片厂商迅速承接。

  这主要是华为昇腾、海光、寒武纪等国产芯片在训练/推理场景完成适配，部分产品单卡性能已超越英伟达特供版H20，且全栈软件生态（如 CANN）逐步完善，迁移成本降低。英伟达在中国AI芯片市场份额已从制裁前的95%以上骤降至9%，华为昇腾等国产厂商份额逼近50%，形成“双向奔赴”的替代格局。

  过去谈芯片竞争，大家最关注的往往是谁的算力更强、速度更快。但现在来看，真正决定胜负的，已经不只是芯片参数，还包括制造能力、供应链、软件生态和产业政策。对中国来说，华为的意义也早已不只是一家芯片厂商。它正在承担更多国产算力基础设施的角色，也成为中国降低对海外技术依赖的重要一环。

  对全球任何一家芯片企业来说，中国市场都是非常重要且不可忽视的。不管你生产的芯片有多么高端、多么先进，被制造出来后，总得有市场消化才能体现出它的价值，而中国就能满足他们这一愿望。此时，中国正处于经济高质量发展阶段，对芯片的需求量非常大，成了整个世界最大的芯片消费市场。

  在中美这场科技博弈中，黄仁勋在中国面临的困局告诉我们，当科技被绑上地缘政治的战车，企业的妥协只会加速自身的衰落。现在的格局是，黄仁勋想在夹缝中求生存，寻求在中国的翻盘机会。然而，黄仁勋愿望可能要落空。

  历史早已证明，技术封锁从来不是长久之计——越被限制，越会催生自主创新。真正的故事，是中国在AI算力基建领域，正从“追随者”变成“规则制定者”。