负债生活，聪明的人都这样做

近日，央行发布《中国金融稳定报告（2019）》，披露了中国住户部门最新的负债情况。根据报告，2018年末，我国住户部门贷款余额47.9万亿元，其中超过一半都是住房贷款。相比债务总额，居民部门杠杆率（居民债务/GDP）更能说明加杠杆的现实，2018年末，我国住户部门杠杆率为60.4%，相比去年上升3.4个百分点。

如今，我们应该怎样看待“家庭负债”这回事呢？

早在90年代，我国的居民部门杠杆率才只有3%左右，当时在普通百姓看来，可以说是谈“债”色变，无论是贷款买房，还是买车，在普通人看来都是不可想象的事。

到了今天，借钱似乎成为了一件极为平常的事。在大街上、网络上，随处可见“贷款”的广告，一些月光族、吃土族似乎就生活在我们的身边，与此同时，无论是通过何种渠道申请贷款，借由了科技的便利，手续都变得十分轻松简单。这难免会让有的人形成一种错觉，即借钱是一件随意的事，不需要深思熟虑，也没有什么技巧性。

另一方面，“负债就是魔鬼”的观念，似乎也仍然在某些时候流行。“90后人均负债12.79万元”“年收入36万元以下的家庭，债务收入比普遍在200%以上”……类似的标题在网络上经常可见，“债务”一词好像仍会牵动国人的敏感神经，让人不知所措。

那么，我们究竟该怎么借钱呢？

不可以借的钱不借

首先，学会借钱就是要知道哪些钱可以借，哪些钱不可以借。

现在我国法律已经明确，“套路贷”等非法放贷属于犯罪行为。2019年10月21日起，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部联合制定的《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》正式实施，其中明确了非法放贷定义，即2年内向不特定多人以借款或其他名义出借资金10次以上，而实际年利率是否超过36%是定罪量刑时的重要标准之一。

现在借钱的渠道很多，手续也很简便，在手机APP上操作几下，就可以获得数千甚至数万元的贷款，导致不少年轻人落入了债务陷阱，甚至上了套路贷的当。上海市地方金融监督管理局曾发布关于“校园贷”“培训贷”“美容贷”“套路贷”的风险提示，并在提示中对上述贷款的惯用手法、特征及防范措施等进行了明确说明。可以说，“远离套路贷”是学会借钱的第一课，如果要借钱，就要到银行等正规的金融机构去申请。

不要只看负债率

其次，要懂得衡量自己的负债率是否健康。

以上提到的“36万元以下家庭债务收入比超过200%”的说法，实际上也出自于央行发布的《中国金融稳定报告（2019）》，其中引用了北京大学开展的2016年中国家庭追踪调查中的数据：有负债家庭中，年收入低于6万元的平均债务收入比为285.9%，高于36万元的为89.0%。此外，在其后的图表中显示，年收入6万～36万元的家庭，债务收入比接近200%。

虽然数据并未错误，但是衡量数据选取的指标却有问题。“债务收入比”也就是将债务除以收入得到的比重，那么，收入高的人势必比例低，收入低的人比例就高。此外，这些仅是“有负债家庭”的数据，不包含没有负债的家庭，因此说年收入低于36万元的家庭普遍如此，也不正确。

实际上，需要大家注意的是，负债率并不是衡量家庭债务是否安全的唯一指标，月供与月收入的比值更能反映问题。假设一个家庭的年收入是25万元，借了50万元房贷（负债收入比=200%），如果以30年期限计算，则每月仅需要还款2600多元、一年为3万多元，再算上公积金还款，对于年入25万元的家庭来说，根本不成问题。而如果是只借了5万元P2P贷款（负债收入比=20%），这类贷款通常期限短、利率高，每月还款可能超过5000元。相比之下，哪一个家庭的财务状况更好呢？显然是前者。（作者：陈悦）