热点精选：算力+氟化工+国产芯片+MLCC

  一、热点精选（8.28）

  热点一：算力

  核心催化：8月27日，据央视财经报道，随着人工智能应用加速落地，截至2026年6月，我国日均词元调用量已突破500万亿。词元规模快速增长的背后，全球大模型的竞争进入白热化，算力需求出现爆发式增长。

  产业前景：银河证券认为，伴随我国人工智能大模型能力持续迭代提升，中国AI产业将进入按“词元”计费阶段，进一步推动人工智能产业与行业深度融合、价值落地阶段。

  相关标的：

  行云科技——AI算力服务为公司核心增长主业，聚焦GPU算力集群租赁、垂直大模型推理服务、全栈算力运维，创新落地高成长TaaS（Token即服务）商业化模式。

  润泽科技——公司是与头部超大规模云服务商深度绑定的数据中心龙头运营商。截至2025年底，公司运营算力规模达750MW，长期规划规模为6GW。

  热点二：氟化工

  核心催化：据中证报8月27日报道，研究机构最新发布研报称，随着英伟达新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE（聚四氟乙烯）材料作为正交背板的可能性。

  产业前景：

  相关标的：巨化股份、永和股份、昊华科技、多氟多。

  热点三：国产芯片

  核心催化：截至今年6月，我国日均词元调用量已突破500万亿。中国大模型已在全球竞争中位居第一梯队，词元调用量快速增长。大模型的竞争和AI应用落地直接带动算力需求快速增长。目前，全球智算资源已经出现供应偏紧的情况，国内多地正加速布局国产词元工厂与智算综合体，推动国产算力产业链从“产品验证”迈向“批量交付”。

  产业逻辑：

  相关标的：海光信息、寒武纪、沐曦股份、摩尔线程。

  热点四：MLCC

  核心逻辑：根据TrendForce集邦咨询最新消息，韩国大厂SEMCO（三星电机）近期率先针对OEM、ODM客户调涨2026年第四季产品报价，意味着MLCC产业正式迈入上升格局。

  产业逻辑：ComponentNews预测村田和三星服务器MLCC交货期超过20周。高端产能被AI产品大量挤占后，中低端规格出现短缺涨价。

  相关标的：

  三环集团——旗下MLCC产能位居行业前列。

  洁美科技——主营业务为电子封装材料及电子级薄膜材料的研发、生产和销售，MLCC离型膜批量供货。

  其余还有维通信、火炬电子、鸿远电子等相关公司。

  二、操作策略

  两市指数昨日大幅走强，沪指收复3950点，创业板指站上5日均线，短期趋势向上。沪指不破3913点，创业板不破3415点，以逢低做多为主。

  我是波段战法（ID:boduanzf），以上内容是对消息、数据进行客观分析，不构成投资建议。关注我查看更多精彩内容！