华夏银行换帅，一个崭新发展期来了？

  独立 稀缺 穿透

  跑出行业新姿态

  作者：闻道

  编辑：马可

  风品：俊逸

  来源：铑财——铑财研究院

  一个粗糙的开始，才是最好的开始。

  李民吉辞职3个月后，华夏银行迎来新董事长。3月17日晚公司公告称，选举杨书剑为第九届董事会董事长。在任职资格获得核准前，由行长瞿纲继续代为履行董事长职责。

  都说大海航行靠舵手、新人新气象，尤其正处行业格局重塑、自身发展较劲期的华夏银行，此番履新会带来哪些影响改变呢？

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  从北京银行到华夏银行

  有期许有重担

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  换帅如换刀。2025年2月底，杨书剑辞去北京银行行长一职，随后华夏银行官宣其担任公司执行董事，3月10日又以党委书记身份出席深度战略签约仪式。按照业内人事变动习惯，其接任董事长只是时间问题。

  公开资料显示，杨书剑是北京银行的“老人儿”，历任办公室副主任、人事部副总经理、学院路支行行长等职。2005年是一个重要节点，出任董事会办公室副主任，参与“更名、引资、改制、上市”四步战略中的大量工作。2007年9月北京银行登入A股市场，升任董秘，2017年任行长。

  对于过往职业生涯，其本人曾总结“我的经历既简单又复杂。简单的是，一直在一个单位工作，可谓从一而终；复杂的是，银行里大多数岗位都干过了。”

  盘点担任行长这八年，北京银行总资产从2017年底的2.33万亿元增至2024年三季度末的4.03万亿元；2024前三季营收517.59亿元、归母净利206.18亿元，前者体量排城商行第二、后者排第三，整体成绩单可圈可点。

  在公告中，北京银行评价他“勤勉尽责，锐意进取”，带领银行以数字化转型统领发展模式、业务结构、客户结构、营运能力、管理方式“五大转型”，在提升经营业绩、构建特色金融品牌体系等方面取得显著成效。

  时光荏苒，距离2005年转眼20年已过去，2025年履新全国股份银行掌舵人，无疑又是一个重要人生节点，踏上一段新征程。当下，正处经济转型换挡的关键期，市场竞争愈发激烈，银行业务拓展难度加大、息差收窄盈利空间受挤压，如何在有限资源中挖掘新增长点，考验华夏银行的专业性、创新力。此时迎来一位经验丰富、能力突出的掌舵人，自然是一件令人振奋的事情。

  不过，期许之余也有重担。除了增长压力，客户金融需求日益多元化，也倒逼华夏银行加速传统业务模式的改革创新，数字化转型迫在眉睫。另一厢，去风险、提质量，优化内部管理，完善不良资产处置与风险预警机制也是重中之重。能否再次复制成功，如何走好增长之“矛”与固本之“盾”的平衡木，考验着杨书剑的智慧与能力。

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  营利双增

  千亿关口待越、固本之盾待夯实

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  好消息是，华夏银行业绩单表现不俗：2024年营收971.46亿元，同比增长4.23%；归属于上市公司股东的净利276.76亿元，同比增长4.98%。

  据金融监管总局数据，2024年国内商业银行净利2.32万亿元，同比下降2.27%。仅股份行净利实现正增，同比增速2.37%。国有大行、城商行、农村商业行增速均为负，分别为-0.47%、-13.13%、-9.75%。

  行业普遍承压，华夏银行营利双增、跑赢大盘交出了一份稳优答卷。但遗憾的是，依然没能迈过千亿门槛。近年来，华夏银行营收表现起伏不定，一直徘徊在千亿关口下方，成为制约其长期发展的一块“心病”，2025年能否突破该桎梏，将是杨书剑任内首个重要目标。

  2021年至2023年，华夏银行营收958.70亿元、938.08亿元、932.07亿元，同比增长0.59%、-2.15%、-0.64%。净利为235.35亿元、250.35亿元、263.63亿元，同比增长10.62%、6.37%、5.30%。

  行业分析师王彦博认为，连续两年增利不增收，是多种因素综合作用的结果。如息差收窄、非息收入增长乏力、资产质量改善与拨备计提减少、业务结构调整、市场竞争加剧、降温增效等，营收的不稳定增长会对银行的规模效应、综合竞争力构成一定限制。

  具体来看，2024年净息差1.68%。较2023年下降14BP。同期商业银行净息差为1.52%，同比下降17.20BP。表现高于行业均值，叠加连续净利增长，说明华夏银行利润控制方面有心得。

  但关键的资产质量还需加把劲儿，2024年末不良贷款率为1.60%，拨备覆盖率为161.89%。同期商业银行为1.50%、211.19%，均低于行业水平意味着该行在风险防控、质量提升方面需再下苦功乃至笨功。

  深入业务面，零售持续稳增表现较抢眼。借助“客户价值创造”理念，不断优化客户经营服务体系，全年个人存款余额和个人客户金融资产总量同比增长了4.97%和4.75%，进而为业务结构优化、多元化发展提供了有力支撑。

  服务实体经济方面，2024年产业数字金融生态客户数和对公客户分别同比增长66.95%和2.56%，投资银行业务规模同比增长10.15%。一个个跳动数据表明该行在支持实体经济、推动产业升级方面发挥了重要作用，同时也为自身业务拓展、收入增长开辟了新路径。

  总体而言，2024年业绩双增，零售和对公业务均有不错提升，赋能实体能力也进一步增强，增长之矛舞得颇有心法。但在资产质量提升、风险防控抵御的固本之盾上还需加码夯实，以实现更加稳健发展。

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  百万级罚单、管理层换血

  扎牢内控篱笆

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  看看往期罚单，合规篱笆、风控内功还需夯实。

  企业预警通显示，仅2024年一年，华夏银行就因贷款资金被挪用、违规资金回流及贷款"三查"不到位等问题，累计被罚超1200万元。

  如2024年2月，国家金融监督管理总局公布，因个人经营性贷款管理不到位、个人农业担保贷款存贷挂钩、流动资金贷款贷后管理不到位等多项违法违规行为，华夏银行北京分行被罚461万元。

  8月，国家金融监督管理总局湖北监管局行政处罚信息公开表显示，因虚列开支套取费用；贷款三查不到位，华夏银行武汉分行被罚300万元。

  12月，国家金融监督管理总局云南监管局行政处罚信息公开表显示，因流动资金贷款管理不审慎、个人贷款管理不审慎、贷款风险分类不审慎、未落实授信条件发放贷款等违法违规行为，华夏银行昆明分行被罚225万元，时任华夏银行昆明圆通支行行长杨金华被警告。

  仅上述三张罚单，累计罚金便达986万元，涉及贷款管理、票据业务、资金管控等多个领域，折射出合规管理、内部控制、风险敬畏方面的不足。

  进入2025年，被罚势头似乎更猛，开年便连迎百万级罚单。

  1月27日，国家金融监督管理总局披露，因违规开展不良资产转让业务、内部控制有效性不足、信贷资产分类不审慎、集团客户统一授信管理不到位、贷款业务管理不当，华夏银行深圳分行被罚560万元。

  3月14日，国家金融监督管理总局宁波监管局披露，因存款、贷款及票据业务管理不审慎，华夏银行宁波分行被罚125万元，同时三名高管被警告处分。

  据企业预警通显示，截至2025年3月20日，一季度尚未结束各项累计罚没金额便超1000万元，接近2024年全年罚单总和。

  行业分析师王婷研认为，一张张罚单，就像一面镜子，照出了华夏银行合规管理上的“软肋”。贷前调查、贷后管理、票据业务等漏洞，反映出内部制度执行的“跑冒滴漏”，也暴露了管理层对风控的驾驭能力、合规重视程度有待提升。

  客观而言，银行业罚单时间跨度大、都有滞后性，不代表当下情形，然还是那句话，银行是经营风险的行业，防风险就是生命线、价值底座，尤其在高质量、强监管的大势下，若不从根源上强化合规意识，完善内控机制，提升全员合规执行力，类似罚单恐怕还会接踵而至，这不仅影响银行声誉，还会给经营发展埋下隐患，损伤成长根基。

  企业愈大，核心愈要稳，往期管理层的较频繁更替或不利合规治理、漏洞打补丁。如李民吉担任董事长期间，行长职位经历了张健华、关文杰、瞿纲三任更迭，其间李民吉曾一度代理行长职务以维持运营。

  2024年年初，行长职位空缺一度引发市场猜测，3月由北京信托总经理瞿纲接任；2月监事会主席王明兰到龄退休；随后韩建红、唐一鸣被聘任为副行长；全年董事、副董事长等关键职位也多次变动。

  2025年1月，刚连任38天的董事长李民吉突然辞职，曾在金融圈掀起了不小波澜。董事长变动向来不是小事，何况还是李民吉这样的资深掌舵人。

  Wind数据显示，截至3月25日，华夏银行股价年内涨幅-3.04%，排在42家上市银行的39位。

  梳理可见，内提合规意识、改善治理水平、稳健高管团队，外振投资者信心、显示更多价值确定性，杨书剑可谓事无巨细，身上担负着系统革新重任。

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  大而强、稳而优

  LAOCAI

  不变也不行了。数字化浪潮席卷全球，从产品服务到风控合规，银行业正经历前所未有的深变。杨书剑丰富的一线经验和对数字化转型的通透理解，将给华夏银行这艘巨轮带来哪些新颜是外界关注焦点。

  好消息是，华夏银行已取得一定成果。如成立了数据治理委员会，制定了数据治理战略，建立了数据标准体系。同时加大科技投入，加强金融科技研发和应用，打造了分布式核心系统、大数据平台、人工智能平台等技术平台，为数字化转型提供技术支撑。

  以防电信诈骗为例，华夏银行通过手机银行反欺诈机器学习模型和信识模型研究项目，应用大数据和人工智能技术创新，构建了信识和风控两套体系。还借助人工智能、区块链等新技术应用，推出了智能投顾、供应链金融等创新产品和服务。

  不过相较头部银行，无论投入规模还是转型速度，华夏银行仍显得相对滞后，从而在吸引年轻客户和优质企业客户方面处于劣势。倒逼该行构建更加开放、敏捷的技术架构，打造一支既懂金融又懂科技的复合型人才队伍。

  优劣交织，意味着华夏银行仍处在发展关键期、较劲期。都说新人新气象，叠加2024年业绩双增，或许华夏银行有机会迎来一个崭新发展阶段。杨书剑的履新，恰逢其时又时不我待。

  能否复制往期辉煌，兼握成长之矛、固本之盾，投资者在等待作答。