俞祯明:美联储官员立场分化加息将放缓,油价稳步攀升
近期,包括美联储主席鲍威尔在内的多位美联储官员上周发表讲话,言辞之间对于美国经济与加息路径展望发生微妙变化。受此影响,美元指数上周累计下滑超过1%。业内认为,美联储应该放慢加息步伐。
鲍威尔在上周的讲话中主动谈论美国经济明年可能遭遇的阻力,并表示对外部因素感到担忧。亚特兰大和明尼苏达联储主席上周四也表示,海外经济活动降温成为美国经济保持强劲发展的阻力,将促使该机构采取更加谨慎的加息政策。
在本月9日的美联储议息会议上,美联储官员表示维持现有利率不变并明确将渐进加息的路径。目前市场普遍预期美联储将在12月的会议上作出今年第四次加息的决定,对此,鲍威尔并无任何“泼冷水”的举动,但淡化了近期的股市下跌,强调了当前的经济表现。
美联储副主席理查德·克拉里达上周五也表示,近三年的加息已令美联储的短期利率接近中性水平,这将成为未来货币政策的一个关键因素。
受这一消息影响,美元全线承压。截至上周五收盘,美元指数跌幅为0.68%,报96.43,上周累计跌幅为1.3%。目前看来,美指下方96.3支撑企稳,将会有反弹表现,那么黄金短线会有一个回调过程,但是基于英国脱欧在遇到各方的发对和内阁大臣的辞职影响,前景变得不乐观,英镑将面临着抛售压力,避险情绪的发酵将提振金价,因此金价还有一个攀升的过程。
关键支撑:1216、1208
关键阻力:1225、1232
从长远角度上看,在经济强健及薪资压力上扬的支撑下,市场普遍预计美联储在12月将进行今年第四度的加息,美元在未来几个月仍将受到良好支撑。
在美联储多位官员表达了对美国2019年经济增长潜在影响因素的担忧之后,市场猜测美联储明年是否会放慢加息步伐。
“外部经济正在放缓,美联储应该放慢加息速度。”法国外贸银行美洲地区首席经济学家Joseph Lavorgna说。
“英国脱欧以及利率仍是影响股市的不确定性因素,信息技术类公司依然无法得到喘息的机会。”TD Ameritrade的首席市场策略师基纳汉表示。
从周线看,尽管美股上周四、上周五均反弹,标普500指数仍累跌1.61%,道指和纳指跌幅也均超2%。相对而言,黄金涨幅较为明显。16日收盘,纽约市场黄金期货价格收于每盎司1222.0美元,涨幅1.9%,全周涨幅近1%,创出4周以来最大周涨幅。
目前来看,科技类股票普遍陷入跌势。苹果股价连续第7周下跌,上周累计跌超5%,较纪录高点下跌16.81%。奈飞上周跌约5.7%,过去7周内有6周下跌,较纪录高点跌超32%,目前仍处于技术熊市中。亚马逊累跌约7%,目前较纪录高点跌超22%。脸书上周也下跌3.75%,较纪录高点跌36%。
原油市场也不容乐观。截至周五收盘,纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货本周累跌6.2%,2019年1月交货的伦敦布伦特原油期货价格本周累跌约4.9%。
不过去目前看来,原油市场对于欧佩克的减产预期比较有信心,WTI现货原油自下探至54.7一线后就开始延续反弹走势,弱势状态得到改观,但是否会开启多头模式,还需综合各方消息研判。俞祯明认为就目前而言,油价跌的太多显然是欧佩克+不愿意看的,川普想控制油价,进而夺取国际原油的定价权也没那么容易,欧佩克+12月减产的可能性极大,油价后市将有很大的上行空间。
短期阻力位:58.3、59.3
短期支撑位:56.5、55.8
受益于采暖季的到来以及美国天然气库存不及预期,NYMEX 12月天然气期货价格收涨5.8%,本周累涨14.9%,创2016年1月份以来最大单周涨幅。
【投资有风险,入市需谨慎,建议仅供参考,以实时策略为准;本文原创于笔者俞祯明,用心写好每一篇分析,传递价值投资理念。如有雷同纯属抄袭,将追究法律责任,读者请擦亮眼甄别,尊重原创】
文本撰稿/俞祯明
财经号声明: 本文由入驻中金在线财经号平台的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表中金在线立场。仅供读者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。同时提醒网友提高风险意识,请勿私下汇款给自媒体作者,避免造成金钱损失,风险自负。如有文章和图片作品版权及其他问题,请联系本站。