作者：王莉

出品：全球财说

十多年前，福建海峡银行员工内部就流传过要上市的消息，不过直到今年该行才刚刚启动A股IPO辅导。

福建海峡银行的前身是福州市商业银行，成立于1996年12月27日，是在福州市原14家城市信用社和城市信用社联社的基础上，由地方财政、企业法人和个人共同参股组建，具有独立法人资格的福州市第一家地方性股份制商业银行，2009年12月7日正式更名为福建海峡银行。

十多年前员工内部传上市的依据大概率是因为更名。而今年起，海峡银行才是真的距离上市更进了一步。4月27日，福建海峡银行股份有限公司（以下简称“海峡银行”）在福建证监局进行辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市，辅导券商为兴业证券。

但目前，该行仍存在一些不利因素需要整改，以给上市做“加分”准备。

一方面是要提升盈利能力，今年上半年该行虽然利润呈现出增长，但营业收入是下降的，另一方面是风控合规方面也需改进，今年该行收到了多张罚单。

《全球财说》还发现该行财报也需改进，即便尚未上市，但资产类可比数据口径也应和上市行一致，上市行半年报资产类数据均是与上年末进行比较，而该行所有数据都是同比口径；最值得一提的是，该行的股东结构着实让人迷糊，列示的十大股东名录和主要股东名录不同，比如前P2P类公司上海拍拍贷持股4.99%，在十大股东中与福建大东海实业并列第四，但在主要股东中却没有其身影。

业绩下滑

2022年时候，海峡银行营收和净利还是两位数的增长态势。

2022年全年累计实现营业收入 48.93 亿元，同比增加4.49亿元、同比增幅10.10%。全年实现净利润7.92亿元，同比增加1.09亿元、同比增幅16.04%。

半年后，营收别说增长了，甚至出现同比下滑态势。今年上半年，该行实现营业收入 24.86 亿元，同比略微下滑，降幅0.12%。实现净利润 4.67 亿元，较去年同期增长 23.34%。

显然，带动利润增长的是支出的下降，上半年营业支出同比下降4.1%，抵消了营收下降的负面影响，营业支出的下降，也无外乎是减值损失的下降，其信用减值损失和资产减值损失均出现下降。

减值损失下降通常可以理解为拨备的释放，但实际上该行的拨备覆盖率虽然达标，但并不算高。截至6月末，该行拨备覆盖率为177.71%，较半年前减少了29.85个百分点。

去掉拨备影响，其利润实质是下降的，海峡银行拨备前利润今年上半年同比下降2.67%。

进一步来看，造成海峡银行营业收入下降的不是利息净收入，而是手续费及佣金净收入，当然该行利息净收入显然也进入“吃紧的时代”，今年上半年该行利息净收入同比仅微增0.16%，从上市行的三季报来看，很多城商行三季度利息收入出现不同程度下滑，海峡银行能走出持续增长的概率似乎也不是很大，2023年全年利息收入表现如何，待2023年报披露即可知晓。

手续费及佣金净收入今年上半年同比大降94.98%。不过在该行半年报中没有进一步披露手续费及佣金的构成，故尚无从得知手续费及佣金收入巨幅下降的原因。

值得注意的是，该行2022年手续费及佣金净收入同比则是暴增，同比暴涨20倍，这大概率不是可持续收入的水平，可以推断2022年中某项手续费及佣金收入出现非常规增长，那么今年上半年手续费及佣金收入同比下降显然能够理解，或许就是某项手续费收入及佣金水平在回归常态。

从去年的手续费及佣金收入结构中可以看到，该行多项收入增长，但其中受托业务佣金收入暴增，同比暴涨近9倍，银行卡手续费收入同比暴涨10倍，就这两项就带动了手续费及佣金收入的暴增。这两项业务在2022年缘何突发暴增，该行在年报中没有解释。而今年上半年手续费及佣金收入的下降是否与这两项业务的收入回落有关，目前尚无法下定论。

不良率又抬头

海峡银行在2023年半年报中称自己“存贷款增速均高于全国、全省平均水平，存贷款增速在省内城商行中位列第一。”但该行在本句话前及业务分析中，资产总额均是以同比数据进行的比较描述，而在上市行中则均是同上年末数据进行比较。

不过贷款增速过快的话，就意味着资本消耗快，海峡银行资本目前也显示出偏紧态势，近三年持续下降，该行核心一级资本充足率在2021年年中、2022年年中、2023年年中分别为9.83%、8.81%、8.21%。

资产质量方面，数据表现尚可，截至到2022年末，该行不良率已经实现连续5年下降，不过今年上半年又有所抬头。2022年末不良贷款率为1.33%，2023年6月末，该行不良贷款率为1.43%。拨备覆盖率也在下降，2022年末拨备覆盖率为191.82%，2023年6月末为177.71%。

拨备覆盖率未增长，一方面是利润释放，另一方面或与核销有关。2023年半年末没有明细数据，但根据2022年末，该行逾期贷款增长，核销贷款也在增长，2022年核销贷款同比增长49.09%，意味着不良余额或在上升。

《全球财说》注意到，该行最大十家客户贷款比率逐年上升，2021年中期、2022年在中期、2023年中期该行最大十家客户贷款比率分别为28.77%、32.84%、38.11%，意味着该行贷款集中度有偏集中的风险。

今年以来，该行收到不少罚单。12月，该行收到410万罚单，并对时任福建海峡银行股份有限公司董事会办公室投资者关系中心高级经理的江华东给予警告；对时任福建海峡银行股份有限公司客户经理的游泽鑫给予警告；对时任福建海峡银行股份有限公司风险管理部副总经理的翁华给予警告；对时任福建海峡银行股份有限公司授信评审部评审人员的张桢给予警告。

其共有9宗违规行为，一、股权管理不到位；二、同业业务投前调查审查不尽职；三、以订单融资为基础的流动资金贷款内控制度不健全；四、授信审批不审慎，部分贷款资金挪用于股权投资；五、违规发放流动资金贷款用于房地产项目建设；六、贷后管理不到位，贷款资金被挪作他用；七、非信贷资产风险分类不准确；八、监管数据失真；九、未对已承兑商业汇票所附发票原件正面加注。

行政处罚决定书闽金罚决字〔2023〕26号显示，福建海峡银行股份有限公司永泰支行因投后管理不到位，日前被国家金融监督管理总局福建监管局处罚款35万元。

行政处罚决定书闽金罚决字〔2023〕28号显示，福建海峡银行股份有限公司连江支行因同业业务投前调查不尽职，日前被国家金融监督管理总局福建监管局处罚款40万元，时任福建海峡银行连江支行客户经理林学军被警告。

11月也有罚单，11月17日，海峡银行宁德分行存在“违规向房地产企业发放流动资金贷款”的违法违规事实，对福建海峡银行宁德分行罚款30万元。

福建海峡银行福鼎支行存在“同业投资投后管理不到位”的违法违规事实，决定对福建海峡银行福鼎支行罚款50万元，对责任人谢志琰给予警告。

5月，因固定资产贷款贷前调查不尽职；固定资产贷款贷后管理不尽职，对福建海峡银行三明分行合计处以60万元罚款。

监管1月10日披露，福建海峡银行福州浦上支行因个人贷款贷前调查不尽职，被福建银保监局处以30万元罚款；福建海峡银行长乐支行因个人贷款贷后管理不到位，被福建银保监局处以30万元罚款；福建海峡银行福州金城支行因个人贷款贷前调查不尽职、贷后管理不到位，被福建银保监局处以30万元罚款；福建海峡银行股份有限公司漳州分行因流动资金贷款管理不审慎，被漳州银保监分局处以35万元罚款。

此外，股东层面值得简单一提。截至2023年6月末，该行股东数量较多，有4000户，虽然从持股情况看无实控人，但总体上该行主要为当地国资控股，前十大股东中，还有两个股东值得关注。一个是并列第四大股东上海拍拍贷金融信息服务有限公司，该公司曾是家P2P公司。

2019年福建海峡银行曾有过一次增发行为，彼时上海拍拍贷金融信息服务有限公司借此机会入股了该行，截至目前，上海拍拍贷金融信息服务有限公司持股福建海峡银行4.99%。2021年福建海峡银行曾计划设立消费金融公司，不过至今未有下文。

此外，泰禾投资的股权变动也颇受关注。一地鸡毛后，泰禾今年已退市，泰禾投资集团有限公司持有的海峡银行约2.4亿股股份和福建森博达贸易有限公司持有的海峡银行的1.036亿股股份将分别在去年10月17日、10月6日开拍。根据福建海峡银行2022年报，泰禾投资所持股权已全部被冻结，海峡银行股权结构必然会发生调整。不过到2023年6月末，根据该行半年报，股东结构和2022年仍然一致，未发生调整。

但该行2022年报中关于股东介绍部分却是让人有些摸不着头脑。在其“股东情况”介绍的第五部分“主要股东方及其关联方基本情况”中，年报中列示的前十大股东并未完全介绍，反而出现了一些新的股东。

海峡银行在第五部分介绍完前四大股东后，对上海拍拍贷金融信息服务有限公司和泰禾投资集团直接跳过，对列示的第七大股东福建正祥置业发展有限公司进行了介绍，泰禾略过还能理解，上海拍拍贷缘何也略过？

与此同时，有三家未在十大股东表中列示的股东出现在了介绍中，分别是世纪财富投资有限公司、福建省三华实业有限公司、新大陆数字技术股份有限公司。

并列第四大股东的上海拍拍贷不是该行主要股东？对该行无影响力的话，上海拍拍贷投资福建海峡银行目的为何？

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