早评：7连阳后先减观察虚实！

  市场回顾：上周五A股低开震荡整理，三大指数集体收绿，然个股涨多跌少。盘面上，航空航天装备等涨幅居前，电池、能源金属等跌幅靠前。

  消息面：一、央S新闻：“科技叙事”正在重构资本市场底色，目前A股最贵的20家公司里，科技公司占了19家；以前A股市值前几名，常年被银行、石油、白J等占据，现如今科技公司全面上位，市场愿意给科技股更高估值，说明资金已经形成共识：科技不再是短期的题材炒作，而是A股的新核心资产；另一方面，周末有报道称，字节计划将AI基础设施支出增加25%，达到2000亿元，高层重视、叠加国内外巨头都在加码，芯片半导体、算力、光模块等AI硬件，有望持续受益；A股市场上，周五CPO、芯片等AI硬件链出现分歧调整，主要是短期获利资金的兑现行为，考虑到这块有实打实的业绩支撑，未来前景向好，板块指数上升趋势也还在，加上周五晚间美股存储、CPU代表股大涨，AI芯片总龙头英W达再创历史新高，这些都有利于A股的AI硬件链继续表演，策略上，可逢低挖掘产业链里，涨幅还不算多的存储、CPU等细分的趋势机会；

  二、央S新闻：当“T”字构型闪耀苍穹，Z国人有了自己的“太空家园”！在内，央视高调打Call，接下来几乎每周都会有2个发射任务，在外，全球第二大商业航天发射商，业绩大超预期，股价大涨，SpaceX上市倒计时越来越近，可以说商业航天国内外事件催化不断；对于A股来说，5月份历来都是题材大月，而题材走强的一个重要因素，就是消息催化，商业航天正好符合，加上其板块指数喜提5连阳，处于稳步上涨中，资金吸筹迹象有迹可循，值得保持好关注；

  三、DeepSeek据悉拟融资500亿元，梁W峰计划个人最高出资200亿元；DS不仅单轮融资500亿，创下国内AI公司最高纪录，其创始人更是自掏200亿，大基金也预计成为第二大股东，被看好程度可想而知，要是消息属实的话，未来DS这500亿，大部分会用来买算力，G产芯片是直接受益方；另外，4月中旬DS首次融资时，估值才100亿美元，现在直接飙到450亿美元，参股DS的公司，无疑会受益于这波估值飙升，对A股来说，目前国产链比出口链位置更低，且近期异动不断，加上周末美股芯片半导体等继续疯狂，这块有望进一步表现，相关核心值得逢低挖掘；

  【龙头】认为：随着一季报披露结束，A股进入五月业绩真空期，又到讲故事题材火热表现的时间，投资者需充分把握好机会参与市场做多,以便获取丰厚的回报！外围方面，美股三大指数收涨，纳指与标普500创新高，CPU、存储大涨，闪迪、美光科技涨超15%，英特尔涨14%。国内方面，中国央行连续18个月增持黄金；《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》与《智能体规范应用与创新发展实施意见》等文件发布，利好AI产业链；我国第四代自主超导量子计算机“本源悟空-180”上线，利好量子计算板块。策略上先重点留意：电池储能、AI应用以及半导体存储芯片等，具体可参考直播室相关内容。  

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         直播间地址：http://mp.cnfol.com/user_live/32018.html