早评：止跌仍是轮动，不可追涨！

  市场回顾：昨日A股低开探底回升，三大指数集体收红，个股涨多跌少。盘面上，超级电容、PCB等涨幅居前；鸡肉、白酒等跌幅靠前。

  消息面：一、160多只消费主题基金重仓科技股，不少基金经理称操作合理合规，人工智能、半导体等为“新兴消费”；杠杆资金疯狂涌入，消费基金也在扎堆布局下，近期科技股涨的飞起，有各路资金进场，这确实利于科技股继续走牛，盘面看，周四CPO、半导体等科技线王者归来，指数与个股皆反弹，说明科技线依旧是市场的绝对主线，只要核心龙头没出现明显见顶信号，科技行情就有望反复活跃；但也要注意，杠杆资金是把双刃剑，来得快去得也快，而消费基金又属于风格切换，并非场外新入场，且这类调仓有监管风险，资金随时可能撤离，因此对于科技线，操作上要留一份清醒留一份醉，大涨时不追高，等良性回踩时，再低吸资金抱团最深的标杆龙头；

  二、高S重磅预测：AI下半场将从芯片转向人形机器人；高S的公开站台，不仅让人形机器人更有故事可讲，也有望吸引更多增量资金，对于A股来说，周一晚间宇树IPO上会的利好消息，刺激周二机器人板块出现异动，不少个股高开，但最终多数留下长上影线，甚至收跌，接下来就看高S的力挺，能否让这块脱离AI情绪，走波独立反弹行情了；

  三、高层：做好煤炭、天然气等一次能源生产和供应，强化电煤运输保障，满足顶峰发电需求；夏天用电高峰快到了，发哥提前做出布局，主要是想确保电厂“有米下锅”，火电最为受益，A股市场上，周四电力方向继续活跃，是当前除科技外，少数能走出持续性的板块，而这里面最强的，是火电细分，龙头直接穿越多个周期，盘中再创历史新高，既然龙头已经打开空间，加上今年夏天预计高温凶猛，电力值得保持好关注；

  【龙头】认为：近期科技板块持续拉升积累了一定的获利盘，市场迫切有调整洗盘的需求，调整不改中期上涨趋势，但目前场内已经由分化转为大幅分化，且操作难度升级，因此投资者需精选好个股，以及踏准节奏，方能从市场中获取好的回报！外围方面，美股三大指数集体创收盘新高，基因测序、创新药、英伟达概念领涨，ARM涨超10%创新高。国内方面，城市更新“十五五”规划出炉，将带动十万亿元级投资；国家集成电路产业投资基金近期减持多只半导体股；比亚迪发布中国首款4nm智驾芯片，可支持L3、L4自动驾驶。策略上先重点留意：商业航天、AI应用以及半导体存储芯片等，具体可参考直播室相关内容。  

         【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

          直播间地址：http://mp.cnfol.com/user_live/32018.html