【弱势震荡消化获利，A股风向频频变换！】

  
一、弱势震荡消化获利，A股风向频频变换！

     周三，A股震荡回落，科创50跌超4%。盘面上，医疗美容、医疗服务、白酒、化学制药、互联网电商、影视院线、生物制品、传媒、中药、游戏、乘用车、食品饮料等涨幅居前，半导体、电子化学品、元件、贵金属、光学光电子、能源金属、航天装备、小金属、玻璃玻纤、有色金属、稀土等跌幅居前。题材股方面，CRO、重组蛋白、减肥药、创新药、中药概念、生物疫苗、酿酒、新消费等领涨，高带宽内存、先进封装、中芯概念、存储芯片、汽车芯片、MLCC、CPO概念、玻璃基板、EDA概念、IGBT概念等领跌。

     消息上，1、统计局:上半年我国GDP同比增长4.7%；分产业看，第一产业增加值31522亿元，同比增长3.7%;第二产业增加值250473亿元，增长3.9%;第三产业增加值413709亿元，增长5.2%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.0%，二季度增长4.3%。从环比看，二季度国内生产总值增长0.9%。

     2、1.4万亿元6个月期买断式逆回购操作落地；7月15日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展14000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（184天）。1.4万亿元的操作规模，创6个月期买断式逆回购单次操作规模新高。本次操作为加量续作，净投放5000亿元。这也是3月以来，6个月期买断式逆回购首次实现净投放。

     3、中金公司“三合一”重组获受理 券商整合提速；中金公司公告称，公司拟通过向东兴证券、信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式，换股吸收合并东兴证券、信达证券，中国证监会近日就本次交易涉及的合并、变更主要股东等行政许可申请依法予以受理。

     热点上，医药股走强，博瑞医药、睿智医药、迪哲医药20cm涨停，昭衍新药、海南海药涨停，药康生物、万邦医药、凯莱英、毕得医药涨逾5%。影视院线冲高，幸福蓝海20cm涨停，儒意电影涨停，光线传媒、北京文化、中国电影、奥飞娱乐跟涨。白酒板块走强，金种子酒、古井贡酒涨停，今世缘、顺鑫农业、酒鬼酒、舍得酒业、泸州老窖、山西汾酒涨逾6%。游戏板块走高，恺英网络、巨人网络涨停，吉比特、完美世界、冰川网络、星辉娱乐、三七互娱涨逾5%。

     状态上，外围市场对A股的扰动减弱，科技股仍是当下A股的最强主线，但当前短线位置已处高位，波动振幅明显加大。中报业绩预告基本披露完毕，短期规避估值泡沫过高标的，重点关注产业兑现确定性强的细分龙头，耐心等待主线格局进一步明确。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。

  
   今日A股市场呈现显著的结构性分化特征。以大消费为代表的白酒板块迎来久违的集体上涨，前期涨幅较大的科技板块遭遇明显回调，市场资金在消费与科技之间形成了一次清晰的轮动。消费板块今日的全面爆发，政策面与宏观数据构成双重支撑。白酒板块上行的核心催化剂，或来自外资机构对行业周期拐点的判断。此番上涨的市场情绪与近期披露的行业基本面数据形成了鲜明对比。科技板块方面，存储芯片概念的大幅回调，与部分资金在业绩预告披露后选择“利好兑现”出货有关。整体来看，今日市场呈现出消费与科技的跷跷板效应，宽基ETF近期呈现净流入态势，政策面、流动性与市场情绪形成一定共振，指数深度下跌空间有限，调整或接近尾声。但市场尚未形成全面普涨趋势，依旧以结构性机会为主，高低估值赛道轮动速度较快——消费板块处于政策催化下的估值修复初期，科技成长板块处于高位估值消化阶段，两大赛道短期大概率延续分化格局。

     操作上，白酒板块的上涨建立在预期修复而非业绩兑现的基础之上，行业真实的基本面改善仍需等待下半年动销数据验证。在关注消费板块估值修复机会的同时，也需留意高位科技板块的阶段性回调风险，市场整体仍处于震荡筑底过程中的结构性格局。今天焦点是：医疗、医药、CXO、酿酒、创新药。

  今日涨停天梯榜：

  　　【4连板】 哈药股份。

  　　【3连板】 信通电子、恒尚节能。

  　　【2连板】 贤丰控股、九安医疗、赤天化、大有能源、江苏索普、人民同泰、金煤科技、艾艾精工、世茂能源、富春染织、天普股份、迪哲医药。

  今日主力净流入板块：

  　　NO.1 【证金持股】获主力资金净流入83.5亿，板块内1股涨停，154股上涨。

  　　NO.2 【创新药】获主力资金净流入62.77亿，板块内12股涨停，248股上涨。

  　　NO.3 【同花顺漂亮100】获主力资金净流入55.1亿，板块内73股上涨。

  近期强势股【恒尚节能、哈药股份、艾艾精工、信通电子】持续连板，连板股留意：博瑞医药、中利集团、德龙汇能、石药景峰

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