期权时间价值怎么算？

  期权时间价值怎么算？我是财顺，祝大家发财顺顺利利！期权时间价值？其实吧，它反映了期权合约直到到期日所剩余时，名词解释：期权时间价值是指期权价格中超出内在价值的部分。它反映了期权剩余有效期内标的资产价格波动带来的潜在收益以及期权到期前的不确定性。

  以上素材来源于：财顺期权

  期权时间价值怎么算？

  一般而言，期权的价格等于内在价值加上时间价值。内在价值指，假如立刻行权可以获得的收益，而时间价值指，期权价格减去内在价值。

  需要注意：

  其中，内在价值是期权立即行权时的价值。如果能立即以行权价行权时可以获得的总利润，就是实值期权中的实值部分。对于实值期权，内在价值为标的资产价格与行权价的差；对于虚值期权，由于行权会立即产生亏损，所以没有人会选择行权，此时内在价值为0，期权的时间价值是唯一的价值来源。

  举个例子来说：

  如果一个看涨期权的行权价是10元，现在股票市场价是12元，那么这个期权的内在价值就是2元（12元-10元）。如果此时该期权的市场价格是4元，那么它的时间价值就是4元-2元=2元。这2元就体现了市场对标的资产未来价格波动的预期以及该期权合约的剩余期限所带来的价值。

  影响时间价值的因素

  到期时间：距离期权到期日的时间越长，时间价值越大。

  标的资产价格波动率：标的的资产价格波动率越高，期权的时间价值就越大。

  其他市场条件：如市场利率等也会影响期权的时间价值。

  时间价值的特点

  平值期权的时间价值最大：所有期权中，平值期权（即其行权价格接近当前标的资产价格的期权）的时间价值最高。

  深度实值和深度虚值期权时间价值衰减较慢：对于深度实值或深度虚值的期权，其时间价值较低，因此其时间价值的衰减速度相对较慢。

  时间价值衰减加速靠近到期：随着到期日的临近，时间价值衰减呈现加速趋势。在期权的最后几周，特别是最后几天内，时间价值可以迅速下降到零。

  说了期权时间价值，那么内在价值呢？又是如何计算？

  期权的内在价值是指期权立即行权时所能获得的价值。它是期权价值的一个重要组成部分，反映了期权在当前市场条件下最基本的价值。简单来说，就是假设期权现在就到期，按照当前标的资产价格和行权价格计算出来的实际价值。

  计算方法

  认购期权（看涨期权）内在价值：

  计算公式为：内在价值 = max（0，标的资产价格 - 行权价格）。

  认沽期权（看跌期权）内在价值：

  计算公式为：内在价值 = max（0，行权价格 - 标的资产价格）。

  最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。