ETF期权卖方保证金计算器在哪里找?

  ETF期权卖方保证金计算器在哪里找?我是财顺，祝大家发财顺顺利利！期权交易中，期权买方支付权利金，不交纳交易保证金，但是，卖方就不一样了！卖方在开仓后就有了向买方行权的义务，未来保证卖方行权，卖方需要缴纳一定数量的保证金，但是权利金是不会退回的，而保证金是可以的。

  点解呢？

  因为期权卖方在卖出合约时，为了防止卖方出现不守信的行为需要缴纳的一笔费用。当然，这笔费用就相当于押金，是可以被退回的。以上素材来源于：财顺期权

  期权卖方保证金计算方式

  1.商品期权卖方占用保证金=MAX(①,②)

  ①MAX(期权合约价格，期权合约上一交易日结算价)x标的期货合约交易单位 +标的期货保证金(按照上一交易日结算价计算)-虚值额/2:其中虚值额=虚值数*合约乘数

  ②MAX(期权合约价格，期权合约上一交易日结算价)x标的期货合约交易单位+标的期货保证金/2(上一交易日结算价计算)

  2.ETF期权(看涨期权) 卖方占用保证金

  认购期权开仓保证金 = [合约前结算价 + Max（一定比例的合约标的前收盘价 - 认购期权虚值，另一比例的合约标的前收盘价）]× 合约单位

  其中，认购期权虚值 = Max（行权价格 - 合约标的前收盘价，0）。

  3.ETF期权(看跌期权)卖方占用保证金

  认沽期权开仓保证金 = Min[合约前结算价 + Max（一定比例的合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值，另一比例的行权价格），行权价格]× 合约单位

  其中，认沽期权虚值 = Max（合约标的前收盘价 - 行权价格，0）。

  此外，卖方还需要关注维持保证金（Maintenance Margin），这是维持现有期权卖空仓位所需保持的保证金金额。

  如果账户中的保证金跌至维持保证金以下，卖方可能会收到追加保证金的通知。

  案例:卖出上证50ETF认购期权(行权价2.900)

  合约前结算价:0.0191元

  标的前收盘价:2.878元

  认购虚值:2.900-2.878=0.022元

  合约单位:10000份

  代入公式计算:

  Max部分=max(12%x2.878-0.022，7%x2.878)

  =max(0.3234,0.2015)=0.3234

  保证金=(0.0191+0.3234)x10000=3425元

  注:券商通常会在交易所保证金基础上上浮10%-20%

  ETF期权卖方保证金计算器在哪里找?

  期权平台也提供了期权保证金计算工具。例如，投资者可以在首页选择“期权保证金计算器”栏目，按照提示选择期权品种、合约月份、行权价等信息，即可计算出保证金金额。

  ETF期权卖方保证金上述所说，那么买方权利金呢？

  权利金可是期权交易的关键，它是期权买方为获取未来特定时间，按特定价格买入或卖出标的资产权利，而支付给卖方的费用，简单来说，就是期权合约的价格。那权利金咋计算呢？

  公式大揭秘

  一手商品期权合约：权利金 = 成交价格 × 标的期货合约的交易单位。举个例子，假设玻璃商品期权成交价格是30 元，其标的期货合约交易单位是 20 吨 / 手，那么一手该商品期权合约的权利金就是 30×20 = 600 元。（如图中所示）

  ETF 期权等金融期权：权利金 = 价格 × 合约乘数 。例如，某 ETF 期权价格为0.0185 元，合约乘数是 10000，那这份期权合约的权利金就是 0.0185×10000 = 185 元。

  权利金的确定因素

  标的资产价格：标的资产价格的变化会影响期权的内在价值和时间价值，从而影响权利金。例如，对于认购期权，当标的资产价格上涨时，期权的内在价值增加，权利金通常也会上涨；对于认沽期权，标的资产价格下跌时，期权的内在价值增加，权利金也会相应提高。

  行权价格：行权价格与标的资产价格的相对关系决定了期权的实值、虚值和平值状态。实值期权具有内在价值，其权利金通常较高；虚值期权没有内在价值，权利金主要由时间价值构成，相对较低；平值期权的权利金则处于中间水平。

  到期时间：一般来说，到期时间越长，期权的时间价值越高，权利金也就越高。因为较长的到期时间给予了期权更多的时间来实现价值的变化，买方愿意为此支付更高的费用。

  波动率：标的资产价格的波动率反映了资产价格的波动程度。波动率越高，期权价格上涨或下跌的可能性越大，期权的价值也就越高，权利金相应增加。

  无风险利率：无风险利率的变化会影响期权的理论价值。在其他条件相同的情况下，无风险利率上升，认购期权的权利金会上升，认沽期权的权利金会下降。

  最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。