随手拨开云雾看A股

  我们简述当前的局势：

  第一，前期文章我们写过中美贸易博弈，中国从战略防守进入战略反攻，这点很多人看不到，这点直接影响到全球的政治和经济格局，最终会左右金融市场走向。

  第二，中美贸易磋商在马来西亚谈判后，中美元首在韩国已经碰头确认落实，截止今天中美宣布贸易战暂停一年，但是从美国的尿性看，美国大选之后大概率会卷土重来。

  第三，A股科技板块持续飙升，大盘也持续新高，而大部分传统领域板块龙头个股横盘甚至下跌好久了。

  美国经济发展核心逻辑圈是“科技—金融”轮番滚动，而现在美国的问题是这个核心圈带不动美国如此庞大的经济体，首先是科技发展遇到瓶颈，要是没有去年的人工智能引爆成为美国科技领域的救命稻草，美国的金融岌岌可危。

  科技的突破之后需要转化成生产力，美国的科技突破需要中国的工业来实现生产力，而美国又害怕中国迅猛发展，因此就有了高端芯片卡脖子一系列的问题，高端芯片只是其中的一个领域而已，贸易战就因此开打。

  这样的背景下，我们谈中国股市当前的困局，科技股突飞猛进，股价高高在上，很多中国的核心资产个股还趴在地板，甚至跌跌不休，投资者困在中国传统行业上，毕竟目前中国科技领域承载量没有那么大，有不少股民担心中国股市会不会像美国一样有类似的科技七子支撑股市半壁江山指数不断拉升，而大部分个股集体趴锅。美国是科技金融，中国是股市服务制造业，中国永远不会出现美国股市这种高度集中资本的科技股行情，认清这种逻辑后，我们再分析细节问题。

  先看大局再细分，中国股市目前需要暂时远离的领域，这些领域是十五五前沿科技，还没有形成稳定产业的经济效益体。

  第一，AI领域，这个版块过度炒作，泡沫很高，AI现在其实从本质上来说并没有给社会带来多大的生产力，一轮炒作之后必然回撤。

  第二，量子科技领域，这个领域也是前沿科技，也还没有给上市公司带来真正的业绩。

  第三，人造太阳可控核聚变领域，都是资本炒作，拉高之后建议远离。

  脑芯接口、基因编辑、生物技术、云技术等这些领域落后美国，但是咬从这方面选股难度比较大，因此从稳健的角度看，我们不是风投，所以要入相对成熟领先的领域介入，等待回撤介入成功概率就更加大。

  关于新能源方面，我们在5月23日写的文章“新能源未来大方向在哪里”写得很清楚，包括最近两天炒作的钍基熔盐第四代核反应堆也是在我们的预料之中，这个已经从0-1突破，值得长期关注，当国家政策和资本开始倾斜之后就会像我们之前提的人造太阳可控核聚变产业链一样会反复发作，但炒作之后一定得暂时远离，短期内是不可持续性的。我们的主基线还是在成熟新能源回撤，如光伏、风电、固态锂电池，以及未来全球电力基建改造的电器类设备的需求，不光是中国电力基建改造，一带一路走出去电力基建也是打头的先锋，最近特高压领域个股拉升同样是一路一带外部需求预期，总之，中国要全面盘活中国经济一定是一带一路畅通问题，这点我们在之前的文章提过多次。

  投资要先确认大方向，不要整天跟风追涨杀跌，散户永远跟不上，潜伏和等待是散户存活市场的基础，有追涨杀跌起家的，但那已经不是万里挑一，而是几十万里挑一，存活率很低，遵守价值天道循环才是最高的存活率。