五一节后看盘简析

  上证指数自3月23日见底3794.68点到昨天已经上涨了29个交易日，那么按照之前上证指数穿越21个交易日之后就考虑本波上涨周期按照34个交易日考虑，目前还有5个交易日，这个是从浪型时间周期来考虑的。昨天上证指数又出现了跳空缺口，一般来说这个缺口性质应该是普通缺口，按照历史惯例上证指数一定会是逢缺必补，但是本人认为从超短线来说，这里最好不要马上回补，继续一口气向上直接走完这个上升5浪之后再去回补比较好。目前离前期4197.23点只有30个点了，看来很有可能越过去，但是我本身是希望不要越过去的，但是这种概率目前看来很小，如果越过去了，那么原来认为在4197.68点开始的中级别调整浪压根就没有开始，未来本波上涨浪结束后，中级别浪型需要重新划分，而更重要的是中期调整的时间需要从头算起，这个以后边走边看吧。上证指数自3794.68点上涨到目前的位置是超过本人预期的，而当时上证指数在4月28日以后在今日所划微浪型的图中未跌破图中所示的4061.15点就觉得上证指数有可能出现变数了，再考虑DeepSeek-V4的节前发布带来的对国产算力产业链带来的巨大战略帮助，所以当时觉得很有可能国产算力带动大盘在一些关键点位的变盘从而继续延续上涨，正如去年的两次重要行情节点，不过去年更多的是以美国以英伟达链和特斯拉链带动为主，而本次上升波段的变盘音速应该是人工智能的国产算力带动为主。

  人工智能硬件端已经上涨了2-3年。硬件端很多分支涨幅巨大，尤其是有关达裢的，未来2-3年硬件端的机会本人更倾向于属于国产算力链，尤其是目前在产业链上国产占比很低的分支，值得大家未来几年去重点关注。当然短期来说，随着快速拉升，虽然该方向的5浪中虽然没有到顶，目前初步看几个国产算力的核心中军大市值标的基本正处于某级别533或者535浪之中，很多核心标的在中级别5浪启动之后的一个多月的时间里面已经上涨了40%以上，个别的本人很看好的在5浪启动后接近翻倍，所以短期剧烈震荡无可避免，建议除非五一节前买入的，目前已经不适合没有底仓的再去过度追高了，而且毕竟是最后一浪，后面震荡之后虽然还有空间，但是无限风光在险峰了，这是大家要警惕的。

  人工智能硬件端很多分支都持续上涨了2年甚至更久，很多标的底部起来都是3-10倍，未来几年硬件端仍然还是有很多机会，尤其是围绕国产算力未来长期能够放量的产业链。但是更值得期待的将会是人工智能的应用端。按照之前的科技发展的惯例，从更长的周期来看，硬件端的发展将会远远逊色于应用端的发展，所以随着本月硬件端的很多分支走完中级别5浪之后。也许应用端的各个分支也将会逐步开始崭露头角，从未来三到五年来看，人工智能应用端一定将会出现一大批涨幅远远大于目前近几年硬件端的上涨幅度的标的，非常令人期待。

  再一个不要忘记目前很可能处于康波周期的复苏期初始阶段，大宗商品的有色化工在今年仍然具备很多波段机会，所以不愿意追高人工智能的硬件端的可以去看看波段调整相对充分。短期张福祥对滞后的方向。可以作为轮动的辅助支线去考虑。之前曾经提过稀土，那么技术上分析稀土指数的中级别5浪开始后涨幅相对有限，后期5浪创新高是必然的，所以后面还有空间的。当然新能源(储能)，5月份大概率会炒的电力及电力设备等前期调整充分的都是可以在5月份去关注的。