聊聊这个“利空”

  正文：

  大家好啊，今天实在没得聊了，跟大家聊聊5月份开始的新一轮ff吧。

  因为我看到一些研报调低部分创新药企的今年营收情况，大概率是受到ff影响所致。

  其实关注医药行业的朋友应该清楚，ff、禁止带j销售不是近期才提出的，早在2023年就已经开始了。

  现在已经经过了3年时间，所以现在理论上其实头部药企都已经完成了销售模式的转型，从“靠回扣抢市场”转向提供药物经济学报告、临床数据等专业学术支持。

  所以，对此我的看法是，对于绝大多数头部创新药企来说，ff对今年药品销售的影响不会太大。

  其次，从长期来说，销售方式的转变有利于鼓励真创新，鼓励真正具备研发能力的企业持续做大做强，并且也将有效压降药企的销售费率。

  所以，总体来说，我不认为本轮ff会对产业产生什么负面影响，中报的时候我们可以重点关注一下重点药企的销售是否低于预期。

  宏观层面，最近因为地缘局势再度紧张，美通胀预期提升，加息预期提升，美AI科技方向也是持续承压。

  现在A股这边科技也在降温，但是资金对老登的热情依旧很低，转而去向了通胀相关板块，有色、石化这些。

  我还是那句话，不指望生物医药在这轮牛市里有什么表现，我们长期跟着行业、公司慢慢发展壮大就好。

  此外，希望投资生物医药的朋友，也不要浪费这个黄金坑的机会，希望跟上我们投资策略的朋友，欢迎加入圈子。（点击加入）

  好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住！我们顶峰相见！

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  以下为市场评估表：