一体两面。。。

  正文：

  大家好啊，昨天晒收益之后，全网都在猜我的持仓是什么。

  基于合规等因素，我们是不会去谈具体标的的。

  此外，需要澄清的一点是，我投资创新药并没有亏损，整体的收益是正的，只是今年收益亏了，这点希望大家可以理解。

  其实，从我的角度来说，我一点也不担心股价下跌，因为如果股价持续维持低位，公司的股息率会越来越高，因为公司的产品在持续增长，正在贡献越来越多的利润。

  所以，我可以继续拿到便宜的筹码，一家成长型公司，还有不错的分红，何乐不为。

  这点也是我认为鉴别一个人是不是真正价值投资者的关键因素，伪价值投资者希望股价上涨，真价值投资者希望股价下跌。

  半年报过后，我们对创新药和CXO都做了一个总结。

  相对来说，CXO的状况是更好一些的，整个行业景气度的复苏状况非常好，这也是合乎道理的，因为行业回暖最先体现为药物发现和临床前CRO回暖了，在CXO这里将直接转变为营收。

  而对于创新药企来说，这只是前端的投资增加了，要落到业绩上还需要十年的时间。

  目前对于创新药来说，第一重要的是BD相关收入，第二重要的是自身产品的销售。

  BD收入，像恒瑞有计入节奏问题，而产品销售，我昨天看到数据，确实5、6月份还是有影响，医保基金5、6月份的支出是同比下滑的态势。

  而这个问题，7、8月份已经开始修复，那么，我们认为三季度，创新药的业绩应该会有更好的表现。

  所以，总的来说，我们对创新药和CXO继续保持乐观，我们此前也说了，创新药和CXO是一体两面，两个行业是相互成就的关系。

  目前我们继续大仓位在生物医药里熬着，希望跟上我们策略的朋友，抓紧进圈。（点击加入）

  好了，今天就说这么多，继续熬，继续hold住！我们顶峰相见！

  最后温馨提示，请各位粉丝帮忙点赞、转发，请新来的朋友关注，支持我们输出更好的内容，希望提高投资能力的朋友欢迎加入我们的圈子支持我们（点击加入）。

  以下为市场评估表：