敢为市场之先，保险极客与上海保交所涉足共保的逻辑是什么？

在保险行业，一些发生概率低、突发性强、影响面大、损失多的风险，往往单个保险公司很难去承接。

为此，由若干保险公司按照约定的章程形成长期的利益共同体，共同为特定风险提供保险保障和风险管理的保险组织，即保险共同体（后文统称“共保体系”）应运而生。

共保体系所具备的特点使得它在巨大风险管理领域独具优势。比如提高风险保障能力：运用共同体可以有效解决单一保险公司承保能力不足的问题，通过汇集保险行业多家保险公司的承保能力和专业技术能力，共同为特殊风险提供保险保障。但在实际的运行过程中，却存在解决方案比较单一、价格昂贵和门槛较高等问题，市场需求没有得到很好的满足。

成立于2014年的保险科技公司保险极客与上海保交所展开合作，在近期完成了人身险共保体系的搭建，并已面向市场推出了体系下的“倍月薪”产品。

据悉，该项目是上海保交所特种风险分散平台探索建设过程中在人身险领域的又一次创新。通过共保体系，使得团体高额人身险得到有效分散，更好满足企业客户对于高额人身风险的保障需求。

保险极客凭借什么样的实力涉足鲜有企业入局的共保业务？底层逻辑是什么？与上海保交所是如何合作的？遇到哪些难点？透露出行业的哪些趋势？针对这些问题，动脉网与上海保交所保险事业部负责人和保险极客副总裁、精算师汪腾华进行了一次深入访谈。

直面挑战，建立共保体系的难点在哪？

上海保交所保险事业部负责人介绍，本次“倍月薪”保险产品在上海保交所挂牌交易，通过共保方案有效分散中小企业专业人才的特殊人身风险保障需求，这是上海保交所持续推动特种风险平台建设的一次创新。

上海保交所作为本次共保方案的平台服务提供方，依托特种风险分散平台提供场内撮合、线上交易、信息登记、资金结算等功能，保障共保业务线上化、规范化发展，有效解决了以往共保业务中共保体之间信息不同步、资金结算不及时等问题，较好提升了共保交易效率，为持续推动共保业务良性发展提供坚实的平台服务保障。

“作为从创立伊始便深耕团险市场的科技公司，保险极客一直在关注企业的核心诉求。比如企业会对高频低额的医疗险有需求，因为能有效提升员工的福利感知；比如按大数法则，千人左右的成长型企业发生重疾、猝死、意外的可能每年都有，发生概率不会特别高（不会多人同时发生），一旦发生之后对于企业和员工家庭造成的影响却很大，这种用以解决高风险的高保额产品，需求一直都在。”汪腾华告诉动脉网。

但目前市场上很难有特别好的解决方案满足上述需求。原因在于，这类产品的设计会面临两个难点。

一是缺数据。“产品设计需要测算未来发生风险的概率。而通常发生概率极小但损失很大的业务，数据量一般不太够，这会导致产品难产，因为大家对于缺少数据支撑且又属于高风险的保险产品设计相当谨慎。”汪腾华表示，最终产品通过极高的定价推向市场，购买门槛变高一定会损失大部分市场，这是对于用户、保司最常见却又很难避免的现实情况。

二是缺业务量。一个保险产品上市后，需要足够多的数据去验证产品设计是否合理及更新迭代的方向。但数据验证需要足够的业务量支撑，上述情况导致的业务量少，又会继续促使用于验证的数据量不够，这样就会进入恶性循环。

“这是共保体系搭建、产品开发与推向市场面对的巨大挑战，也是今天我们搭建共保体系的行业价值：满足市场需求、平衡风险与业务后的定价、市场增量、技术支撑下的数据积累。”

为此，上海保交所与保险极客展开了合作。不过共保体系的完善和推广，需要技术上的支持，以及对保险产品业务的深刻理解，保险极客为何能成为最佳合作伙伴？又是如何做的呢？

持续深入，保险极客的底层逻辑是什么？

在企业团险领域，保险极客一直在深挖“护城河”。截止目前，保险极客已服务7000多家企业，超120万员工，保费增速超过100%，保费续费率达到100%。

“经过这些年的沉淀，我们对团险市场和产品的理解在不断深入。”在汪腾华看来，共保体系的建设困难重重，尤其起步阶段，市场需求侧（企业业务）和承保供给侧（保司）需要同时有达成合作的高意向度，且平台的搭建并不是一蹴而就的。“极具行业公信力的上海保交所和已经具备的共保平台基础，与深耕团险行业多年的保险极客几乎一拍即合，双方发挥各自优势，让更多的保司和企业参与进来，共同将起步做好。”

截止目前，以保险极客与上海保交所联合牵头，5家保司共同组成了承保联盟。

需要提及的是，上海保交所本身具备资金结算、交易规则、信息披露等功能。在此基础上，保险极客主要从技术、服务、产品开发等维度与合作伙伴共建共保的长效机制，一方面解决分散承保中主体承保能力不足的问题，进一步深化保险供给侧改革，另一方面强化保险科技赋能，通过科技手段实现共保信息集中登记，使得共保业务交易数据准确性提升，交易效率提高，运营成本降低。

共保体系支撑下的第一款产品“倍月薪”刚刚推向市场，该产品目前支持5人以上的企业采购，保额与薪水关联，可实现24倍/36倍/48倍月薪保额，保额最高可达1200万。凭借极低的起保人数和超高的保额，使得国内数十万的中小企业购买倍月薪产品成为可能。

在产品设计时也主要以企业的需求为主。“我国的中小企业、新经济企业发展比较快，但能够满足这些企业需求的共保产品是没有的，针对这部分群体的特性，产品的起保人数不能太高，这是5人起保的核心原因。”汪腾华表示，“共保体系本身是要解决一些可能发生率很低，但单次风险比较高的情况，所以我们会尽可能的提高保额，于是将最高定在了1200万。”

另外，将保额挂钩月薪，也有两个方面的设计策略。一是所有的保险产品都涉及风控逻辑，因此将保额挂钩月薪时，能够更好地根据用户情况匹配保额。二是个人薪资在一定程度上反映了其在公司的价值，并且这个价值是动态发展的，那么对企业和员工来说，差异化的产品和动态的保额是同时被需要的。

当前阶段，倍月薪产品的设计逻辑主要是围绕中小企业和新经济企业，以填补市场上这部分的空白，让更多快速发展的企业和员工家庭有充分的保障应对未知风险。

需要提及的是，保险极客在团险领域的多年积淀对整个产品体系的设计起到了重要作用。一是保险极客打通了从前端销售到中后端服务、风控、核保、理赔等完整的企业团险服务链条，这为共保体系的持续运营带来了支撑；二是保险极客不断构建技术壁垒，在数据沉淀、数据供给、数据挖掘和数据安全等方面完成了体系化建设，能够推动共保体系的效率提升。

正是基于此，三方才能够共同搭建人身险共保体系。

普惠职场人群，助力新经济企业稳健发展

作为市场活动的主要参与者，企业能否良性发展在很大程度上与员工的状态密切相关。因此越来越多的企业开始重视福利设计，而福利设计得越好，越能让员工安心、健康的工作。

从目前的市场情况看，团险产品中医疗险可以有效缓解疾病就医带来的经济压力，满足市场的此类需求。

但在一些重大风险上，市面上鲜有合适的保险产品出来。此次，保险极客与上海保交所在共保体系上的合作，通过低成本、高效率的解决方案，让国内数十万的中小企业、新经济企业获得倍月薪产品成为可能：极大降低企业的用工风险，同时做到福利分层，有效的激励核心人才的加入。

随着后续高保额的保险产品通过企业覆盖到更多职场人及家庭，保险的普惠性将发挥更大的社会价值。