铁矿石期货策略：投机多头大幅减仓 铁矿石或反弹承压震荡

期货：周三铁矿石2105破位大跌后反弹，减仓3万余手。前十名资金流向：多头大幅集中减仓、持仓集中度仍较高，空头分散减仓、集中度降低。当前变异病毒疫情担忧情绪仍较重，高价区洗盘风险加大；受工信部确保粗钢产量同比下降消息影响，期矿多头大幅集中减仓，破位1000关口大跌，950附近资金支撑增强。近期或有反弹承压震荡，注意975-1000区资金流向及市场情绪变化影响。

现货：港口PB粉(湿吨）续跌：曹妃甸1080，青岛港1075，日照港1075。普氏62%铁矿石指数$162.5（预计续跌）。当前钢厂高炉需求保持高位、受环保影响微降，高品位矿库存低位、降库。铁矿石港口总库存增加，到港量增加，外矿发运量回升，钢厂疏港量微降，期货波动影响现货市场心态。

简要策略：铁矿石2105近期或有反弹承压震荡，注意975-1000区资金流向及市场情绪变化影响。波段操作：平空观望，若下探930-965区企稳可逢低考虑试多，若上冲1000-1030区承压可逢高考虑试空。有问题可联系（136）7209、7663。短期操作：平空观望，若下探955-970区企稳可逢低考虑试多，若上冲1000-1020区承压可逢高考虑试空。短期关键位：975、1000。

策略分析：当前英国变异病毒疫情担忧情绪加重，各国货币财政双宽松强力支持经济，疫苗利好宏观需求预期仍较强。国内加强宏观调控，宽松政策稳定经济增长。近期变异病毒担忧情绪加重，铁矿石自年度高价、高估区回调；工信部确保粗钢产量同比下降，加剧期矿跌势；宏观利多、外矿需求回升预期仍较强，有支撑、延缓下跌作用；高价区资金集中增减、大幅洗盘风险增大。操作上参考：回调关键支撑区企稳后可考虑做多，超涨至年度高价（高估）区可考虑分批布局月度周期空单，注意关键位资金情绪及主动性。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资战略方案，欢迎咨询交流相关问题。

提示：工信部：确保粗钢产量同比下降，将发布新版钢铁行业产能置换实施办法。央行：保持对经济恢复的必要支持力度，保持货币政策的连续性、稳定性、可持续性。美国确诊首例新冠肺炎突变毒株患者，拜登表示将加速疫苗接种。福奇警告新年后美国感染病例将激增。最高级别寒潮橙色预警，我国中东部25个省会级城市气温将创今冬新低。全球多地发现英国变异病毒，日本暂停所有新入境。美国批准9000亿美元抗疫刺激方案及1.4万亿美元联邦政府支出计划。英国变异病毒传染率高70%、疫情严重，英国封锁。中央经济工作会议：明年宏观政策要保持连续性，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。政治局会议：首提“需求侧改革”，提出“强化反垄断和防止资本无序扩张”。欧央行紧急购债规模扩大5000亿欧元，欧盟批准2.2万亿美元刺激计划。央行：货币政策将更加灵活适度、精准导向，引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年，坚持房住不炒及三稳。易纲：全年贷款新增预计近20万亿，社融规模增量超过30万亿。