AI板块回落，景气优势凸显

  本篇为大家整理了4条重磅要闻，涵盖行业趋势、政策动态还有实用的参考方法，大家可以慢慢看。

一、要闻导读

1.某头部券商研报指出本轮A股调整为拥挤交易修正，后续修复概率提升，建议关注能化、有色、创新药等板块

2.另一头部券商研报分析AI与非AI板块变化，指出AI景气优势仍存，当前已进入高性价比区间

3.下周央行公开市场超1.8万亿逆回购到期

4.量化视角看透当前交易真相。

二、热点聚焦

1.某头部券商最新观点显示，这次A股的调整不是什么系统性风险，只是之前大家扎堆买科技，交易太拥挤了，正常的挤水分而已。现在整体杠杆情况很安全，7月飘红的股票接近全市场的一半，比6月多了近一倍，而且ETF一直在有资金流入，尤其是科技类的，说明市场承接力很强。之前调整幅度大主要是一些蹭AI热点的非核心股票带的，现在这个影响基本已经消化，后续整个市场修复的概率越来越大，不仅此前调整较多的科技有修复空间，之前表现平淡的非AI板块也有边际好转的信号。配置上可以多关注能化、有色、非银和创新药，科技方向盯着真正有核心实力的龙头就好。

2.另一头部券商发布的策略报告显示，之前AI和其他板块的差距特别大，经过这一轮调整，现在不管是股价位置、估值还是持仓结构，两边的差距已经拉平很多。但本质上AI的景气度还是比其他板块好很多，北美那边云厂的业绩远超预期，AI相关的资本开支还在持续提升，订单都排满了，基本面一点问题都没有。现在科技龙头和消费龙头估值差不多，但科技的预期增长速度是消费的两三倍，理性来看性价比已经非常突出。当前可以重点关注光通信这些上游硬件，还有AI软件应用、上游材料，另外船舶、储能、创新药这些方向也有不错的逻辑支撑。

3.宏观流动性方面，接下来一周公开市场有1.8万多亿的逆回购到期，另外还有3000亿的3个月期买断式逆回购到期，后续可以多关注央行的相关操作，整体流动性预期还是平稳的，不用过度担忧。

三、量化技巧

  信息创造价值，量化发现真相。 如果觉得炒股难，一定是没找对大方向，其实炒股没那么复杂，找对大方向就行，这个大方向就是：透过要闻看清趋势，通过量化数据（下图数据）看到市场运行的真实情况，做交易这么多年，我一直依赖量化数据辅助判断，刚好是大数据结合要闻，相辅相成，堪称完美，所以才拿出来与大家分享。

1.现在大家普遍遇到的问题就是，市场热点切换快，要么追高被套，要么拿住的票一直不温不火，很难踩对节奏。

2.出现这种情况的核心原因就是，大家只能看到表面的价格波动，看不到背后大资金的运作逻辑，很容易被短期波动带偏决策。

3.我们可以通过「核心成本」数据来辅助判断，这个数据是基于机构参与度最高的「核心交易区」成交峰值算出来的，能直观看到大资金的成本位置。看图1：

4.比如有的股票长期在核心成本线下方震荡，其实就是大资金在反复摊薄成本，一旦股价站上这条线，后续的空间就逐步打开了。还有的时候股价会在两个核心成本区域之间波动，说明大资金布局是分阶段的，只要核心成本线没有持续压制股价，就可以长期跟踪。看图2：

5.希望今天分享的小心得对大家有启发，下一期继续帮大家整理关键要闻以及交易中的常见问题和我的解决思路。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝的支持。

  在这里表个态，要闻导读系列每天准时发布，大家喜欢或是觉得对自己有些帮助，就点赞并关注一下。你点赞，我干活，天天为大家提供真正的各类要闻。

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