大摩警告三大风险，别被走势欺骗

  最近外围市场波动真的懵了不少人，先是地缘冲突引发快速下挫，没等反应过来又拉回创新高，头部投行一边唱多一边提示长期结构性风险，搞得大家七上八下，生怕持仓遇突发调整。现在日常交易也经常碰到慢牛快调行情，涨的时候慢悠悠涨个把月，跌的时候两三天就跌没半个月涨幅，谁都怕调整是真见顶，跑早了少赚大半年收益，跑晚了直接套牢站岗。我前几年踩过无数这种坑，直到接触量化大数据才摸出点门道。

一、曾经追涨杀跌的血泪教训

  前两年我全靠感觉交易，追涨杀跌，踩过最大的坑就是慢牛快调行情。之前拿过一只走势不错的股票，上涨过程中三次出现剧烈调整，第二次调整直接跌了近30%，我拿着天天睡不好，刷各种论坛看消息，越看越觉得肯定见顶了，赶紧割肉离场，结果后来这只股四个月涨了近一倍，哈哈哈我拍断大腿都没用，只能怪自己只会看表面走势，猜不透背后的真实交易态度。 看图1：

二、量化视角下的交易真相

  后来跟着身边做量化的朋友接触了量化大数据，才知道我们平时看的K线走势只是表面，背后的交易行为才是决定行情走向的核心。我用的量化大数据系统会把有特殊交易现象的K线标成蓝色，对应「机构震仓」现象，还有专门的「机构库存」数据反映机构参与交易的活跃度，都是靠海量交易数据挖掘出来的，比自己瞎猜靠谱太多。 回头看我之前割肉的那只股，三次剧烈调整最后都是以蓝色的「机构震仓」K线收尾，全程都有橙色的「机构库存」数据，说明机构一直在积极参与，调整只是故意制造恐慌洗盘，根本不是见顶。直到后期「机构库存」数据消失，才说明机构参与的积极性下降，行情难以为继。 看图2：还有一只2个月翻倍的股票，每次创出阶段新高之后都会出现调整，要是只看K线走势，大部分人都会在第一次调整的时候就离场，生怕到手的收益飞了，但用量化数据看，调整过程中「机构库存」数据一直活跃，说明机构参与的积极性没有下降，完全没必要担心调整会演变成下跌，拿住就能吃到后面的涨幅。 看图3：

三、避开伪反弹的隐形陷阱

  不光是上涨过程中的调整难辨，很多下跌过程中的伪反弹更是坑人。我有个朋友之前总喜欢抄跌了很多的股票，觉得跌多了就是底，肯定会反弹，结果买了一只一路下行的股票，每次看到反弹就抄底，越套越深，半年下来亏了近40%。后来用量化数据看，这只股除了最开始的第一次反弹有短暂的「机构库存」数据，后面所有的反弹都没有「机构库存」，说明机构根本没有积极参与这些反弹，都是零散资金的短期炒作，自然涨不起来，盲目抄底只会被套在半山腰。 看图4：

四、普通人的投资破局之道

  其实我们普通交易者最大的劣势就是信息差，机构能拿到的很多底层交易数据我们拿不到，只能靠看K线、听消息猜走势，很容易被情绪牵着走，追涨杀跌都是常事，长期下来很难拿到稳定的结果。而量化大数据就是我们普通人抹平和机构信息差的最好工具，不需要你有多么专业的金融知识，只要能看懂数据反映的交易行为，就能避开大部分的坑。现在不管行情是慢涨还是突然调整，我都不会再像以前一样慌慌张张做决定，靠量化数据建立自己的交易体系，比听消息、猜走势靠谱太多，也能慢慢在市场里找到属于自己的节奏，不用再被反复收割。

免责声明

  以上内容为个人经验分享，所有信息均来自公开网络，仅供交流参考，如有侵权请联系删除。本人不推荐任何投资股票，不指导任何投资操作，从未设立收费群，也无任何荐股行为，任何以我名义涉及投资利益往来的均为诈骗，请大家提高警惕。文中提及的所有数据名称仅用于不同数据的区分，无任何字面外的引申含义，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。