期权隐含波动率为什么可用于期权估值？
义哥说外汇 
隐含波动率是期权估值中的一个重要参数，它是通过将期权的市场价格与期权的理论价格反推出来的波动率。隐含波动率可用于期权估值的原因在于它反映了市场对标的资产未来价格波动的预期，进而影响期权价格的确定。
以下是隐含波动率在期权估值中的重要作用：
1. 反映市场预期
隐含波动率反映了市场对标的资产未来价格波动性的预期。当市场对未来的价格波动性预期较高时，隐含波动率会上升；相反，如果市场对未来的价格波动性预期较低，隐含波动率会下降。因此，隐含波动率在一定程度上表现了市场参与者对未来市场走势的预测。
2. 考虑波动性风险
波动率是期权定价模型中的一个关键因素，影响期权价格的变动范围。高隐含波动率意味着标的资产价格可能出现较大幅度的波动，这增加了期权交易的风险。投资者在进行期权交易时，需要考虑到波动性风险，因此隐含波动率是一个重要的参考指标。
3. 期权交易策略
隐含波动率的水平和变动可以为投资者提供关于期权交易策略的信息。例如，较高的隐含波动率可能使认购期权和认沽期权都较为昂贵，可能更倾向于使用期权策略，如卖出期权来收取权利金。
4. 期权定价
在期权定价模型中，隐含波动率是一个未知参数。通过将期权的市场价格与期权定价模型中的其它已知参数结合，可以反向计算出隐含波动率。这使得投资者可以将市场观察到的期权价格与理论定价进行对比，从而判断期权是否被低估或高估。
总结，隐含波动率是期权估值中的重要指标，它为投资者提供了对市场波动性预期的信息，可以帮助投资者制定合理的期权交易策略。
更多期权知识来源：财顺期权
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